公告日期：2026-02-04

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。一、与发行人相关的重大事项

（一）最近三年及一期末，发行人在建工程余额分别为 109.54 亿元、75.28 亿元、
94.02 亿元和 108.55 亿元，存货余额分别为 264.06 亿元、301.55 亿元、300.33 亿元和
304.41 亿元，均保持在较高水平。同时，报告期内发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-47.92 亿元、-31.72 亿元、-45.04 亿元和-25.02 亿元，均为净流出。根据发展规划，发行人未来数年将保持较高的资本支出规模，主要用于项目建设投资，由于项目建设周期长、投资回收慢。如果国家货币政策和信贷政策有所调整，均有可能降低公司获得银行贷款的能力，若公司无法持续获得外部融资，未来较大规模的投资将对公司持续经营能力产生不利影响。

（二）最近三年及一期末，发行人负债总额分别为501.75亿元、587.91亿元、619.17亿元和659.20亿元，其中，有息债务规模分别为329.13亿元、388.64亿元、430.76亿元和466.66亿元，占负债总额的比例分别为65.60%、66.10%、69.57%和70.79%。发行人作为临沂市重点工程建设和国有资产运营的主体，代表临沂市政府行使市级重点项目投资主体的职能，同时也肩负着国有资产保值、增值的重任，随着建设项目的增多，发行人融资规模逐年递增，造成负债规模较大，未来将存在负债规模上升的风险。

（三）截至 2025 年 9 月末，发行人受限资产账面价值共计 146.81 亿元，受限资
产价值占总资产的比例为 14.40%。未来如果发行人债务兑付出现风险，上述资产将面临被处置风险，将会对未来经营产生不利影响，发行人存在受限资产较大的风险。

（四）截至2025年9月末，发行人对外担保金额为99,000.00万元，对外担保金额占净资产的比例为2.75%，对外担保金额较大，主要为对国有企业提供担保，未来若被担保人出现违约，发行人可能将存在代偿风险。

（五）最近三年及一期末，发行人其他应收款分别为 51.17 亿元、66.36 亿元、71.61
亿元和 89.09 亿元，分别占总资产的 5.94%、7.01%、7.27%和 8.74%，公司其他应收款规模较大，主要是与临沂市高铁片区开发建设推进办公室、山东蒙山旅游集团有限
公司、临沂市国控资产管理有限公司、临沂市兰山区财政局和临沂市公共交通集团有限公司等的往来款。若其他应收款回笼不利，将对发行人偿债能力造成影响。

（六）发行人建筑业务的经营状况与国民经济发展状况息息相关，宏观经济周期的波动和地方经济形势的变化会直接影响该类业务的需求，因此宏观经济周期对行业影响显著，发行人存在行业周期性风险。

（七）最近三年及一期末，发行人除存货外的流动资产分别为 164.76 亿元、202.38亿元、213.26 亿元和 221.69 亿元，占总资产的比重分别为 19.13%、21.37%、21.64%和 21.74%。未来如果遇到资金压力，发行人的资产可能无法迅速变现，可能会对发行人的正常生产经营产生影响。

（八）最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-453,604.97万元、-106,263.65 万元、70,193.00 万元和-156,439.82 万元；投资活动产生的现金流量净额分别为-479,221.40 万……
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