公告日期：2025-12-23

中国华能集团有限公司

（住所：河北省雄安新区启动区华能总部）

2025 年面向专业投资者公开发行科技创新
公司债券（第三期）

发行公告

发行人 中国华能集团有限公司

注册金额 不超过人民币400亿元（含）

本期发行金额 不超过25亿元（含）

增信情况 无担保

牵头主承销商 国泰海通证券股份有限公司、招商证券股份有限公司

联席主承销商 西南证券股份有限公司、国投证券股份有限公司、长城
证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司

簿记管理人 国泰海通证券股份有限公司

受托管理人 光大证券股份有限公司

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAAsti

评级机构 大公国际资信评估有限公司

签署日期：2025 年 12 月 22 日

发行人及其董事、监事及高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要提示

1、中国华能集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“华能集团”）面向专业投资者公开发行的一年期以上公司债券面值总额不超过 350 亿元，短期公司
债券面值余额不超过 50 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）已于 2025 年 9
月 26 日获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可〔2025〕2183 号”批复注册。

2、本次债券采取分期发行的方式，其中中国华能集团有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第三期）（以下简称“本期债券”）为注
册文件项下第 6 期发行，本期债券发行规模为不超过人民币 25 亿元（含 25 亿
元）。每张面值为 100 元，发行价格为 100 元/张。本期债券分为两个品种，品种一发行期限为 3 年期，品种二发行期限为 5 年期。

3、经大公国际资信评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券债项评级为 AAAsti。该等级反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期债券上市前，截至
最近一期末，发行人的净资产为 5,442.26 亿元（截至 2025 年 6 月 30 日未经审计
的合并报表中所有者权益）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为129.05 亿元（2022-2024 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

4、本期债券品种一的票面利率询价区间为 1.35%-2.35%，品种二的票面利率询价区间为 1.5%-2.5%。本期债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。

发行人和主承销商将于 2025 年 12 月 24 日（T-1 日）向网下专业机构投资
者进行利率询价，并根据利率询价簿记结果确定本期债券的最终票面利率。发行
人和主承销商将于 2025 年 12 月 24 日（T-1 日）在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券最终票面利率，敬请投资者关注。
5、本期债券品种一简称为“25CHNG3K”，债券代码为“244483.SH”，品种二
简称为“25CHNG4K”，债券代码为“244484.SH”专业机构投资者通过交易所信用债券集中簿记建档系统或向簿记管理人提交《中国华能集团有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第三期）网下利率询价及申购申请表》的方式参与网下询价申购。专业机构投资者网下最低申购金额为 1,000.00 万元
（含 1,000.00 万元），超过 1,000.00 万元的必须是 1,000.00 万元的整数倍，簿记
管理人另有规定的除外。

投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购。……
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