公告日期：2025-08-25

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）2022-2024 年末及 2025 年 3 月末，发行人的资产负债率分别为
77.07%、76.30%、78.09%和 78.00%，近年来公司整体负债水平相对较高。随着公司项目投入的加大，短期借款、长期借款持续增长，公司有息债务规模呈增
长态势，2022-2024 年末及 2025 年 3 月末，公司有息负债规模分别为 473.00 亿
元、497.19 亿元、540.20 亿元和 554.46 亿元，主要构成是短期借款及长期借款，上述有息负债所获资金主要用于凯盛科技集团项目建设及生产经营的流动资金需求等。未来若凯盛科技集团有息负债规模持续扩大，发行人面临一定的债务支付压力。同时如果发行人的资产负债率不能控制在合理的水平，将会影响发行人的长期偿债能力，可能对发行人财务稳健性带来一定影响。

（二）2022-2024 年度及 2025 年 1-3 月，发行人经营活动现金净流量分别
为 60,952.88 万元、159,650.44 万元、-61,689.09 万元和-152,990.11 万元。2022-
2024 年，发行人经营活动现金流量净额呈现波动变化。近年来制造业上下游环境持续严峻，对于现金流的直接影响，即上游付现压力及下游收现压力，对经营性现金流有一定的影响。如未来行业环境恶化，会导致发行人经营活动现金流出现波动。

（三）截至 2025 年 3月末，发行人有息债务为 554.46 亿元，其中短期债务
金额为 346.98 亿元，占当期有息债务总额的 62.58%，占比超过 50%。近年来发行人债务结构已逐步优化，但发行人仍面临一定的短期偿债压力。若发行人未来不能及时调节债务期限结构，短期债务规模及占比持续增加，可能会面临短期偿债压力较大的风险。

（四）发行人浮法玻璃板块主要原材料纯碱在 2022-2024 年度及 2025 年 1-
3 月的采购均价分别为 2,455.37 元/吨、2,391.51 元/吨、1,885.31 元/吨和
1,348.10 元/吨；粉体材料板块主要原材料锆英砂在 2022-2024 年度及 2025 年 1-
3 月的采购均价分别为 13,605.56 元/吨、14,360.47 元/吨、13,028.61 元/吨和
11,047.40元/吨。

2022 年末纯碱价格与 2021 年水平基本持平。2023 年 1 月至 3 月中旬，纯
碱价格处于上涨阶段；3 月末到 5 月末，纯碱整体开工率为 90%左右，纯碱供应量增加，下游玻璃需求一般，纯碱价格下跌。6 月初到 9 月中下旬，纯碱企业检修，且检修计划超预期，纯碱货源略紧，上游纯碱厂家掌握主动权，价格连续上涨。9 月末到 10 月下旬，纯碱装置恢复，下游增加对纯碱进口数量，纯碱价格偏弱运行。主要原材料价格的波动将会给发行人的生产经营和经济效益带来一定的影响。2024 年以来，纯碱及锆英砂的采购均价较 2023 年相比有一定程度的下滑。

（ 五 ） 公 司 近 几 年 一 直 处 于 生 产 规 模 快 速 扩 张 期 ， 投 资 规 模 较 大 。 2022-
2024 年度及 2025 年 1-3 月，公司合并报表中购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金分别为 291,910.69 万元、440,348.46 万元、292,978.78 万元和 45,884.34 万元，发行人在建项目投资较大，未来仍有一定的资本支出需求。
截至 2025 年 3 月末，发行人主要在建工程预计总投资额为 82.03 亿元，尚需投
资 14.80 亿元。在市场环境有利的条件下，大规模的资本性支出和对外投资是公司抓住机遇加快发展的战略性决策。但若市场环境发生变化，将会影响公司的资金周转情况，公司存在资本支出较大的压力。

（六）2022-2024 年度及 2025 年 1-3 月，发行人利润总额分别为 96,069.79
万元、125,361.41 万元、13,233.08 万元及 2,009.05 万元，净利润分别为
76,480.40 万元、89,270.91 万元、6,854.31 万元及 743.03 万元，净利润呈下降趋
势。发行人最近一年及一期利……
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