公告日期：2025-08-18

广东南海控股集团有限公司

（住所：佛山市南海区桂城街道南海大道北 16 号联华大厦 12 楼 1212 室）
2025 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）

募集说明书

注册金额 不超过 40 亿元（含 40 亿元）

本期发行金额 不超过 13 亿元（含 13 亿元）

增信情况 无增信

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 无

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

联席主承销商：

（住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7
栋 401）

签署日： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大风险

1、发行人最近一期末（2025 年 3 月 31 日）的净资产为 2,404,758.75 万元
（合并报表中所有者权益合计）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 72,610.86 万元（2022-2024 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。本期债券的发行及上市安排见发行公告。
2、本期债券为无担保债券。发行人主体信用等级为 AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本期债券信用质量极高，信用风险极低。在本期债券存续期内，如果发生任何影响公司主体信用等级或债券信用级别的事项，导致公司主体信用等级降低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。若公司经营不善而破产清算，则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人的抵质押债权。

3、发行人多项业务依托于下属子公司来开展，母公司以投资控股为主，本部营收规模较小，对子公司的分红等投资收益依赖度较高。近三年一期，发行人母公司总资产分别为 873,153.96 万元、1,041,907.34 万元、1,709,884.96 万元以及1,776,884.03 万元，负债分别为 366,522.59 万元、497,002.08 万元、1,145,386.48万元以及 1,216,951.22 万元。近三年一期归属于母公司的净利润分别为 65,502.28万元、79,405.45 万元、72,924.86 万元以及 10,284.28 万元。

根据政府未来上缴收益政策的要求，将以不超过归属于发行人合并利润（（ 不含上市公司）的 30%作为上缴股东收益，上缴股东收益预计会比报告期年度减少。如果因……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。