公告日期：2025-08-08

贵阳市城市建设投资集团有限公司

（住所：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路贵阳国际金融中心二期商务区 N2 栋

写字楼第 28 层）

2025 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第二期）募集说明书

注册金额 不超过 30.37 亿元（含 30.37 亿元）

发行金额 不超过 0.37 亿元（含 0.37 亿元）

增信情况 无增信

发行人 贵阳市城市建设投资集团有限公司

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

牵头主承销商、簿记管理 华创证券有限责任公司

人、债券受托管理人

联席主承销商 国信证券股份有限公司、中信证券股份有限公司

信用评级机构 东方金诚国际信用评估有限公司

牵头主承销商/簿记管理人/受托管理人

（住所：贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号）

联席主承销商

（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大 （住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代
厦十六层至二十六层） 广场（二期）北座）

签署日期：2025 年【 】月【 】日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

上海证券交易所对本次公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括《债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）经营活动产生的现金流波动风险

最近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流入分别为 949,825.67 万元、897,416.89 万元、825,132.64 万元和 197,365.71 万元，经营活动产生的现金流出
分别为 918,924.52 万元、891,148.51 万元、818,072.29 万元和 197,294.28 万元，
经营活动产生的现金流量净额分别为 30,901.15 万元、6,268.38 万元、7,060.36万元和 71.42 万元。受当年承建项目施工进度影响，发行人经营活动产生的现金流可能逐年波动，一定程度上可能会影响发行人的债务偿付工作。

（二）其他应收款及长期应收款回收风险

最近三年及一期末，发行人其他应收款余额分别为 490.95 亿元、573.92 亿
元、559.12 亿元和 560.91 亿元，占资产总额的比重分别为 24.29%、28.12%、27.73%和 27.89 %，其他应收款的债务人主要为贵阳市财政局；近三年及一期末，发行人长期应收款余额分别为 165.63 亿元、163.45 亿元、162.64 亿元和162.64 亿元，2022 年以来规模大幅增长，主要系发行人合并交投公司，新增应收贵阳市国资委土地补足款 141.97 亿元所致……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。