公告日期：2025-08-27

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
本期续发行债券同对应的存量债券合并交易、合并托管，相关承诺性条款、还本付息安排、增信情况、投资者保护条款、违约事项及纠纷解决机制、评级结果及跟踪评级安排、受托管理人及持有人会议相关机制安排、以及其他主体职责条款同存量债券保持一致。投资者参与认购、持有或从二级市场交易等方式获取本公司债券视作同意上述募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定，且与存量债券持有人平等享有权利、履行义务。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）中国银河证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”或“公司”）本期续发行债券信用等级为 AAA；公司主体长期信用等级为 AAA
级。截至 2025 年 3 月末，发行人净资产为 1,422.35 亿元，其中归属于母公司股
东的净资产为 1,422.16 亿元；合并口径资产负债率为 75.53%，母公司口径资产负债率为 74.55%（资产合计、负债合计均扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）。本期续发行债券合并上市交易前，公司最近三个会计年度实现的年均可
分配利润为 85.59 亿元（2022 年、2023 年及 2024 年经审计的合并报表口径归属
于母公司股东的净利润平均值），预计不少于本期续发行债券一年的利息。

（二）公司目前经营情况、财务状况和资产质量良好，因此本期续发行债券本息的偿付具备较强的保障。若在本期续发行债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营发生变化，从而影响到公司的财务状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期续发行债券本息，且本期续发行债券未设置担保，公司提请投资者关注本期续发行债券可能存在的偿付风险。

（三）公司的经营状况和盈利能力与证券市场整体情况高度相关，而证券市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、汇率、利率、行业发展状况、投资者心理、其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较强的周期性和较大的不确定性。公司各项业务的经营业绩均可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响，并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响。2022 年，公司实现营业总收入 336.42 亿元，同比减少 6.51%，实现归属于母公司股东的净利润 77.68 亿元，同比下降 25.53%。2023 年，公司实现营业总收入336.44 亿元，同比增加 0.01%，实现归属于母公司股东的净利润 78.79 亿元，同
比上升 1.43%。2024 年，公司实现营业总收入 354.71 亿元，同比增加 5.43%，
实现归属于母公司股东的净利润 100.31 亿元，同比增加 27.31%。2025 年 1-3
月，公司实现营业总收入 75.58 亿元，同比增加 4.77%，实现归属于母公司股东

的净利润 30.16 亿元，同比增加 84.86%。2022 年度、2023 年度、2024 年度和
2025年1-3月，公司平均总资产回报率分别为 3.69%、3.55%、3.72%和1.01%，报告期内盈利能力波动，可能对本公司的偿债能力产生一定影响。

（四）2022 年末交易性金融资产余额为 1,719.23 亿元，债权投资余额为
27.08 亿元，其他债权投资余额为 1,093.25 亿元，其他权益工具投资余额为383.95 亿元。2023 年末，交易……
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