公告日期：2025-07-25

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）2022 年末、2023 年末及 2024 年末，发行人有息债务余额分别为
5,149,020.26 万元、5,352,412.35 万元、5,054,068.14 万元，占同期末总负债的比例分别为 42.93%、40.50%、37.55%。2022-2024 年末，发行人的资产负债率分别为 67.40%、67.99%和 63.92%。根据发行人的发展规划，未来几年发行人投资规模仍将处于上升阶段，债务融资规模也会继续保持较高水平。如果发行人无法有效控制债务规模，将对发行人的偿债能力带来压力。

（二）发行人在建项目具有投入资金量大，投资建设期长，成本回收慢的特点。若发行人未来几年投资规模不断扩大，融资规模也将进一步上升，从而增加了发行人投融资管理难度和风险。

（三）作为成都市交通领域设施投资、建设、经营及管理的主体，发行人存在总资产规模较大，但与之相对的总资产回报率较低的特点。发行人 2022 年末、
2023 年末、2024 年末总资产规模分别为 1,779.40 亿元、1,944.26 亿元、2,105.51
亿元。2022-2024 年度，发行人实现的营业利润分别为 12.93 亿元、13.21 亿元、
15.30 亿元，利润总额分别为 13.17 亿元、13.40 亿元、15.19 亿元，净利润分别
为9.97亿元、9.62亿元、10.00亿元。2022-2024年度，总资产回报率分别为1.13%、1.27%、1.16%。可见，与发行人较大的资产规模相比，发行人盈利能力相对较弱。
（四）作为成都市交通领域的综合性投资、建设及经营管理主体，成都市政府每年将会定期安排城建资金及其他财政资金对发行人建设项目予以资金支持。截至 2024 年末，发行人本部在铁路及城市建设等项目上总计获得财政资金1,279.50 亿元，该部分资金主要用于项目建设资本金投入及补偿发行人重大交通基础设施项目建设的支出。若未来成都市政府对发行人的财政支持政策发生变化，则有可能会对发行人的经营活动产生一定影响。

（五）发行人 2025 年一季度财务报表已于 2025 年 4 月 30 日公告。截
至 2025年 3 月 31 日，发行人资产总额 2,151.70亿元，所有者权益合计 754.20
亿元，资产负债率 64.95%。2025 年 1-3 月，发行人实现营业总收入 18.83 亿
元，净利润 1.51 亿元。2025 年一季度财务报表披露后，本期债券仍然符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规以及规范性文件中关于面向专业投资者公开发行公司债券的基本条件。发行人 2025 年一季度财务报表可在中国货币网（https://www.chinamoney.com.cn/）进行查询。发行人 2025 年一季度财务状况未出现重大不利变化，不存在营业收入同比大幅下滑超过 50%或亏损的情形。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。

（二）受国民……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。