公告日期：2025-08-19

杭州钢铁集团有限公司

2025 年面向专业投资者公开发行科技创新

公司债券（第三期）

募集说明书

发行人 杭州钢铁集团有限公司

注册金额 不超过（含）100亿元

发行金额 不超过（含）10亿元

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA，稳定

本期债券信用等级 -

信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

牵头主承销商 /债券受托管理人

（住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401)

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 （住所：中国(上海)自由贸易试验 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸
号楼） 区商城路 618 号）

大厦 2 座 27 层及 28 层）

募集说明书签署日： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1.报告期各期末，发行人合并口径下资产负债率分别为 51.54%、60.92%和60.27%。报告期末，发行人合并口径下一年以内（含 1 年）到期的有息负债金额为 120.04 亿元，占有息负债的比例为 80.66%，公司面临一定短期偿债压力风险。
2.最近三年末，发行人未分配利润分别为 1,257,678.72 万元、1,346,433.98 万
元和 1,401,112.6 万元，占总资产的比重分别为 15.27%、12.76%和 13.24%。发行人未分配利润金额较大，占比较高，若未来发行人大量分配利润，则发行人所有者权益将对应减少，同时相对应提高资产负债率，存在未分配利润较大的风险。
3.发行人四大主营业务板块中，钢铁智造和现代流通业占主营业务收入比例突出，达 90%以上，且现代流通板块主要涉及钢铁业务，两大板块关联度较高。宏观经济繁荣时期，随着基础建设需求的拉动，发行人两大板块将同时受益；但当经济周期步入下行区间，随着内外需的匮乏，两大板块相互牵连，可能同时受制于外围环境，发行人主要经营板块及营业收入可能受到不利影响。

4.公司为浙江省内大型国有炼钢企业，70%以上产品在浙江省内销售，销售半径小、交货周期短，区位优势明显。但浙江省是产钢小省、需求大省，外地钢企若加大进入浙江市场的力度，将会加剧市场竞争。

5.发行人下属控股、参股企业数量众多。截至 2024 年末，合并范围内……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。