公告日期：2025-10-31

信用评级报告

概况

1. 发行人概况

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通证券”、“发行人”或“公司”）为全国性综合类证券公
司，是 2004 年最早被中国证券业协会评审为创新试点的证券公司之一。同时，公司已连续十六年在证券
公司分类评价中被评为 A 类 AA 级。

国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）由国泰证券和君安证券于 1999 年 8 月合并而
成，初始注册资金为 37.27 亿元。2001 年 8 月，公司对非证券类资产进行分离并完成变更登记。后经历
多次变更，截至 2014 年末注册资本增至 61.00 亿元。2015 年 6 月，公司在上海证券交易所上市（股票代
码：601211），注册资本变更为 76.25 亿元。2017 年 4 月，公司发行 10.40 亿股 H 股，并超额配发 4,893.38
万股。截至 2018 年末，公司注册资本为 87.14 亿元。公司于 2017 年 7 月公开发行的 70 亿元 A 股可转换
公司债券（以下简称“可转债”）于 2018 年 1 月 8 日进入转股期。2022 年 4 月至 2023 年 7 月，公司可
转债累计转股 95,932 股，2023 年 7 月 7 日，公司可转债已到期摘牌。2022 年 4 月至 2023 年 7 月及 2024
年 3 月，公司分别回购注销 A 股限制性股票 2,156,747 股和 880,196 股。2024 年末，公司注册资本和实
收资本为 89.04 亿元。

海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）前身为上海海通证券公司，成立于 1988 年，注册资本
1,000 万元，注册地为上海。1994 年 9 月 27 日，上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，注册资
本增至 10.00 亿元。2000 年 12 月 29 日，海通证券有限公司完成增资扩股，资本金增至 37.47 亿元。2002
年，经证监会批准，海通证券有限公司整体变更为股份有限公司，更名为“海通证券股份有限公司”，并
于同年增资至 87.34 亿元。2005 年 5 月，经中国证券业协会评审通过，海通证券成为创新试点类券商。
2007 年 7 月海通证券与上海市都市农商社股份有限公司（以下简称“都市股份”）吸收合并，同年 7 月
31 日，海通证券在上交所挂牌上市（股票代码：600837.SH）。2012 年 4 月，公司在香港联合交易所上市
（股票代码：6837.HK）。截至 2024 年 9 月末，海通证券注册资本为 130.64 亿元。

2024 年9 月6 日，国泰君安证券公告了《国泰君安证券股份有限公司关于筹划重大资产重组的停牌公告》，
拟通过向海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）全体 A 股换股股东发行 A 股股票、向海通证
券全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行 A 股股票募集配套资金（以下
简称“本次交易”）。2025 年 1 月 17 日，国泰君安证券获中国证券监督管理委员会出具的批复，并核准
与本次交易相关的其他事项。2025 年 3 月 13 日，国泰君安证券收到中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司出具的《证券变更登记证明》，本次换股吸收合并及募集配套资金发行的 A 股股份登记已完成。
2025 年 3 月 14 日，本次换股吸收合并的 H 股换股实施亦已完成。自 2025 年 3 月 14 日起，合并后的存
续公司承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。2025
年 4 月 3 日，公司完成公司名称、注册资本等事项的市场主体变更登记手续，并取得了上海市市场监督
管理局换发的《营业执照》。

国泰海通证券控股股东为上海国有资产经营有限公司（以下简称“上海国资”），实际控制人为上海国际
集团有限公司（以下简称“上海国际”），上海国际为上海国资委独资所有。

图表 1. 国泰海通证券前十大股东情况

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）

1 香港中央结算（代理人）有限公司 3,505,335……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。