公告日期：2025-07-08

北京电子控股有限责任公司

（住址：北京市朝阳区三里屯西六街六号 A 区）

2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司
债券（第二期）

募集说明书

注册金额 不超过 80 亿元（含 80 亿元）

本期发行金额 不超过 18 亿元（含 18 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 本期债券无评级

牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安定路 5 号院 13 号楼 A 座 11-21 层）

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一节 风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人基本财务情况

本期债券上市前，发行人经审计的最近一年末净资产为 2,654.91 亿元（截至
2024 年 12 月 31 日经审计的合并报表中所有者权益合计数）；本期债券上市前，
发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 16.03 亿元（2022-2024 年度经审计的合并报表中归属于母公司的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.0 倍。

（二）有息负债占比较高的风险

截至 2024 年末，发行人已产生的有息负债余额为 1,755.97 亿元，占负债总
额的比例为 60.98%。如果发行人不能控制短期债务规模，或融资渠道受阻，发行人存在一定债务集中到期兑付风险。

（三）资产受限风险

截至 2024 年末，发行人受限资产余额合计为 14,637,634.73 万元，主要为用
于抵押借款的固定资产、在建工程、无形资产和存货，以及信用证保证金、保函保证金、质押用于开立应付票据、银行承兑汇票保证金等，合计受限资产金额占2024 年末资产总额的比例为 26.45%。发行人受限资产规模较大，对发行人资产的流动性产生不利影响。若发行人出现无充足资金用以偿付本期债券利息或本金的情形，则本期债券持有人可能面临发行人因受限资产比例较高，而无法通过资产处置变现来及时或全额偿付债券本息的风险。

（四）盈利能力波动风险

2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-3 月，发行人的利润总额分别
为 417,339.47 万元、651,604.03 万元、950,136.84 万元和 119,016.33 万元，净利

润分别为 177,729.49 万元、433,325.65 万元、725,431.71 万元和 59,214.12 万元。
2022 年度，公司净利润较上年下降 3,059,362.02 万元，降幅为 94.51%，主要系2022 年半导体显示行业供需失衡，行业发展全年大幅承压。2023-2024 年，随着半导体显示行业景气度上升，行业格局持续优化，同时下游市场复苏、供需趋于平衡与半导体显示器件价格回升，公司……
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