公告日期：2025-06-17

华远国际陆港集团有限公司

2025 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第一期）

募集说明书

注册金额 20 亿元

本期发行金额 不超过 10 亿元

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商/债券受托管理人

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

联席主承销商

（住所：广东省深圳市福田区中心三 （住所：中国（上海）自由贸易试验区 （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞
路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 商城路 618 号） 一街 2 号 618 室）

（上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 （北京市西城区锦什坊街 26 号恒奥中 （广东省深圳市福田区福田街道福华一路
9 楼） 心 C 座 6 层） 111 号）

签署日期： 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）未来资本支出压力较大的风险

公司代表山西省政府履行合资铁路及其他铁路线路出资人职责，铁路项目的特点为需要较大规模的前期投入。发行人目前在建及拟建的铁路项目投资额较大，铁路项目建设初期需要大量资金投入，则可能导致公司面临未来资本支出压力较大的风险。

（二）盈利能力主要依赖下属子公司的风险

2022-2024年度及2025年1-3月，公司实现营业总收入分别为4,786,210.17万元、5,568,614.35万元、5,775,555.52万元和1,575,240.32万元，实现净利润分别为44,589.29万元、42,320.34万元、59,118.73万元和16,110.31万元。公司目前的盈利能力主要依赖下属子公司，但是下属的汽运集团、物产集团、地方铁路集团、经建投公司成立时间较长，历史包袱较重，盈利能力处于较弱水平。其余子公司成立时间较短，尚属于发展初期。综上，公司存在盈利能力不强的风险。

（三）非经常性损益较大风险

公司非经常性损益主要是获得的各种政府补助，记入营业外收入和其他收益科目。2022-2024年度及2025年1-3月，公司实现营业外收入和其他收益合计分别为95,467.06万元、110,142.57万元、9……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。