公告日期：2025-06-18

签署日期：2025年6月13日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

发行人如有董事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期
债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人系基础设施工程投资建设商，主营业务为基础设施工程投资、工程施工、沥青摊铺及沥青砼销售业务等。2015 年以前，公司大力推行 BT 业务模式，由于 BT项目具有投资金额大、投资时间长的特点，因此回购主体的偿付能力十分重要，BT 项目回购主体的政府信誉和财政实力的下降可能给公司带来回购风险。公司在选择项目时对回购主体的信誉和偿债能力进行全方位的考察，还会通过第三方担保方式等控制回购风险，尝试融资创新等来转移回购风险。

（二）最近三年，发行人实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 81,512.74 万元、68,821.13 万元和-82,496.52 万元。2024 年度，公司归属于母公司所有者的净利润出现亏损，主要系（1）基于谨慎性原则，公司当期改变减值准备计提方法，较往期计提了较多的减值准备；（2）公司当期费用化利息金额增加；（3）公司高速公路项目处于培育期，因收入费用期限错配部分项目出现亏损。未来若公司盈利水平继续出现亏损，对公司偿债能力可能产生不利影响。

（三）最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 153,382.04 万元、-135,917.93 万元和-355,740.05 万元。受国内、国际经济形势、政策及公司经营情况的影响，公司经营性净现金流年度之间存在一定波动，可能对企业的经营产生不利的影响。
（四）发行人报告期内投资活动现金流出较大，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金持续处于较高状态，最近三年分别为 3,103,247.67 万元、1,846,377.63 万元和 985,573.26 万元。近年来，公司充分发挥其在基础设施投资建设领域的引领作用，以投资带动总承包模式，实现投资与施工的联动。未来投资项目将根据项目运营安排实现相关收益及资金回收，项目回款较有保障而且项目利润率显著高于单纯的工程承包业务，报告期内公司投资活动现金流出情况预计不会对公司本期债券偿付能力造成较大影响。

（五）公司近年来债务融资规模较大，近三年末有息负债余额分别为 1,268.08 亿元、
1,423.55 亿元和 1,618.14 亿元，在总负债中占比分别为 72.67%、74.25%和 76.26%；资
产负债率分别为 78.04%、78.93%和 81.24%，这与公司 BT、BOT、PPP 项目的运作模式有关。随着企业经营范围的扩大，银行融资需求增多，导致资产负债率较高；如因现金流不足导致不能及时偿债，则可能会对发行人的财务状况存在一定影响。

（六）截至 2024 年末，发行人受限资产账面价值合计 10,848,077.69 万元，占发行
人同期末总资产……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。