公告日期：2025-06-24

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险揭示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）投资收益占比较高的风险

2022 年度、2023 年度和 2024年度，发行人投资收益分别为 93,699.01 万元、
86,272.75 万元和 60,784.18 万元，营业利润分别为 75,673.37 万元、79,827.38 万
元和 69,717.98 万元，投资收益占营业利润的比重较大，分别为 123.82%、108.07%和 87.19%。发行人投资收益主要来自于其他权益工具投资和其他非流动金融资产投资企业的股利分红收入、转让其他非流动金融资产的收益等。虽然公司投资的企业多为所在行业的知名企业，业绩较好，公司近年的投资收益较为稳定，但是公司受到被投资企业经营表现影响较大，若被投资企业出现经营业绩波动，将会使发行人盈利能力面临一定风险。

（二）公允价值变动收益波动的风险

2022 年度、2023 年度和 2024 年度，发行人公允价值变动收益分别为-
10,946.07 万元、-5,319.21 万元和 1,007.71 万元，占营业利润的比重分别为-14.46%、-6.66%和 1.45%，报告期内波动较大。发行人公允价值变动收益主要来自于其他非流动金融资产和交易性金融资产公允价值变动产生的收益。由于其他非流动金融资产中包含发行人持有的多家上市公司股权，该部分股权价值受到证券市场行情影响较大，且发行人对公允价值能够可靠计量的被投资公司股权按公允价值计量，公允价值每期末调整一次，因此发行人公允价值变动收益可能存在波动，在一定程度上增加了公司的财务风险。

（三）经营性现金流量波动的风险

2022 年度、2023 年度和 2024 年度，发行人经营活动现金流量净额分别为-
1,576.65 万元、-51,215.14 万元和 5,622.91 万元，主要为支付的各项税费和支付给职工以及为职工支付的现金。2022-2023 年度，发行人经营活动现金流持续为
负且波动较大，主要原因为发行人营业收入很少，经营活动现金流入很小，而经营活动现金流出相对较大。2023 年，发行人经营活动现金流出金额较大主要为当年支付了处置华安基金股权产生的所得税费用 4.47亿元。2024 年，发行人经营活动现金流量净额转负为正，主要系发行人 2024 年度收到区财政补贴5,700.00 万元，另因集团资金集中管理规模较往年增大，收到的资金集中管理利息较往年有所增加所致。经营活动现金流量波动较大在一定程度上增加了发行人的财务风险。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）债券发行条款

本期债券主要发行条款如下：

发行人全称：上海上国投资产管理有限公司。

债券全称：上海上国投资产管理有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。

发行金额：本期债券发行总额不超过人民币 10亿元（含 10 亿元）。

债券期限：本期债券期限为 5年。

发行对象：本期债券面向专业机构投资者公开发行。

承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。

偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。

增信措施：本期债券不设定增信措施。

（二）……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。