公告日期：2025-06-11

四川长虹电子控股集团有限公司

（绵阳市高新技术产业开发区）

2025 年面向专业投资者公开发行
科技创新可续期公司债券（第一期）

募集说明书

注册金额 不超过人民币 10亿元（含 10 亿元）

本期发行金额 不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AA+

本次债券信用等级 无

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

主承销商/簿记管理人/受托管理人：

（广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座）

签署日期：2025 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事及高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人基本财务情况

本次债券发行上市前，发行人最近一期末净资产为 270.37 亿元（2025 年 3 月
30日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为77.35%，母公
司口径资产负债率为 80.74%；截至 2024 年末，发行人净资产为 264.81 亿元，合
并口径资产负债率为 77.20%，母公司口径资产负债率为 79.92%。

发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 0.58 亿元（2022 年度、
2023 年度和 2024 年度实现的归属于母公司所有者的净利润 8,937.00 万元、
3,406.25万元和 5,111.41万元的平均值），预计不少于本次债券一年利息的 1倍。发行人发行前的财务指标符合相关规定。

（二）评级情况

根据中诚信国际信用评级有限责任公司于 2024年 6月 6日出具的《2024年度
四川长虹电子控股集团有限公司信用评级报告》（编号：CCXI-20241485M-01），确定四川长虹电子控股集团有限公司主体长期信用等级为 AA+，评级展望为稳定。本期债券未进行债项评级。

（三）与发行人相关的风险提示

1、发行人政府补贴对盈利能力影响较大风险

近三年，发行人计入其他收益科目的政府补助分别为7.39亿元、18.20亿元和9.61 亿元。政府补助中主要包括产业转型升级补助、企业扶持资金、财政奖补、稳岗补贴、递延收益转入等。由于发行人近年来政府补贴较高，未来政府补贴若不可持续，则发行人盈利能力将受到较大影响。

2、存货金额较大、存货周转率下降及存货跌价的风险

发行人主要从事家电、IT、军品等产品的研发、生产、销售和服务，业务性
质使得发行人存货金额较大。近三年及一期末，发行人存货账面余额分别为
236.83 亿元、230.00 亿元、265.64 亿元和 269.55 亿元，在总资产中的占比分别为
23.54%、20.50%、22.87%和22.58%。近三年末，发行人存货周转率分别为3.90、3.99 和 3.71，存货周转率小幅下降。近三年，发行人存货跌价损失分别为-3.50 亿元、-9.91亿元和-6.03亿……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。