公告日期：2025-05-14

上海浦东科创集团有限公司

2025 年面向专业投资者公开发行

科技创新公司债券（第一期）募集说明书

注册金额 不超过30亿元（含30亿元）

本期发行金额 不超过8亿元（含8亿元）

增信情况 无担保

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 无

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商/受托管理人/簿记管理人

（住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层）
联席主承销商

（住所：上海市黄浦区人民路366号）

签署日期： 年 月 日

声明

本发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项
（一）经营业绩波动风险

报告期内，发行人净利润分别为88,340.17万元、30,702.60万元和33,198.90万元，投资收益分别为57,573.86万元、11,311.93万元和25,578.74万元，占同期净利润的比重分别为65.17%、36.84%和77.05%。报告期内，发行人公允价值变动收益分别为47,010.92万元、14,716.06万元和16,667.54万元，占同期净利润的比重分别为53.22%、47.93%和50.20%。报告期内，受投资收益及公允价值变动损益影响发行人盈利状况存在较大波动。

发行人投资收益较大部分来源于股权投资，股权投资行业与全球和国内经济联系极为密切，近年来，随着我国资本市场的发展，发行人创业投资业务得到快速发展，但由于发行人的经营和盈利水平受到国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理及国际经济环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性，预计未来发行人的经营业绩将会随着市场的波动而呈现周期性的变化。
（二）其他综合收益占比较高和波动较大的风险

报告期内，发行人其他综合收益的税后净额分别为-32,554.62万元、40,722.72万元和-35,212.62万元，占综合收益总额的比例分别为-58.36%、57.01%和1,748.64%，该综合收益主要系发行人进行股权投资而暂时性确认的价值，未来可能受到被投资单位估值变化以及所持金融资产市场价值波动的影响，具有一定的不确定性。
（三）股权投资收益实现周期较长的风险

发行人创业股权投资项目周期相对较长，主营业务创投行业需通过投资退出来实现投资回报，并回收现金流，但由于退出方式、退出时点、退出条款等多方面因素存在不确定性。目前来说股权投资理想退出渠道之一为在国内证券市场上市，因此发行人股权投资业务的投资收益高低及项目退出节奏与我国证券市场的运行情况及监管政策高度相关。如果股票市场出现负向波动或相关政策发生不利变动，则股权投资项目
的退出节奏会因此放缓，基金的投资收益亦会相应受到影响，从而导致发行人获得收益分成实现时间大幅推迟及收益分成金额减少……
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