公告日期：2025-04-30

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
发行人承诺在本次债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。

重大事项提示

请投资者关注以下重要影响事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 69.67%、67.18%、64.14%和 65.21%，整体处于较高水平。随着宁波轨道交通建设的加快和大量项目步入建设期，发行人长期借款逐年增加，导致近年来资产负债率维持在 65%左右。根据宁波市轨道交通建设规划和发行人发展战略，未来几年发行人将同步增加项目投资规模，发行人可能面临较大偿债压力。

（二）由于轨道交通工程建设前期资金投入量较大，建设周期较长，除项目资本金外大部分资金需要发行人对外融资。发行人对外融资形成大量有息债务，2021-2023年及2024年9月末，发行人有息债务余额分别达到931.62亿元、1,091.42 亿元、1,415.31 亿元及 1,721.89 亿元。未来，发行人建设项目投资较大，债务融资规模可能不断增加，将面临较大的偿债压力。

（三）最近三年及一期，发行人实现营业收入分别为 324,773.83 万元、480,707.55 万元、1,050,867.85 万元和 1,210,658.40 万元，净利润分别为
45,361.60 万元、22,318.80 万元、42,262.81 万元和 37,740.96 万元，总体来说，
盈利能力较弱。轨道交通的社会民生属性决定了其票务业务未来盈利能力较弱，因此政府给予的轨道运营补助及物业开发收益成为其重要的收入补充来源，同时发行人固定资产及在建工程占资产比例较高，如未来出现不可抗力事项导致发行人固定资产或在建工程出现减值损失，将对盈利产生不利影响。

（四）发行人近年来资产规模增长较快，主要为地铁等固定资产、在建工程项目。最近三年及一期，非流动资产占总资产的比例分别为 70.38%、69.53%、78.59%、76.04%，资产流动性相对较差。若公司未来出现资产处置情况，资产变现周期相对较长，将对公司资产流动性带来一定的压力。

（五）发行人承担宁波市轨道交通工程建设任务，前期资金投入量较大，2025-2027年轨道交通项目资本性支出预计将分别达到253亿元、236亿元和217
亿元。目前发行人在建包括 6 号线一期、7 号线、8 号线一期、4 号线延伸、慈
溪线、象山线等项目，根据国家发展改革委于 2020 年 12 月《关于宁波市城市
轨道交通第三期建设规划（2021-2026 年）的批复（发改基础[2020]1899 号）》，宁波市城市轨道交通第三期规划项目总里程约 106.5 公里，估算总投资 875.9 亿元，未来资本支出将保持高位。轨道交通项目建设周期较长，资金回笼时间相对较长，发行人在建和未来将投入建设的轨道项目较多，将面临较大的资本支出压力。

（六）发行人作为宁波城市轨道交通建设和运营的唯一主体，最近三年，发行人确认各类政府补助性……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。