公告日期：2025-04-29

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、公司近年来项目建设投资规模较大，投资项目呈现增长态势；同时，随着原材料等采购力度的加大，公司存货余额较大，公司通过银行借款和发行债券来弥补自有资金缺口。2021-2023年末及2024年3月末，发行人短期借款余额分别为1,767,007.06万元、2,492,745.34万元、1,999,668.97万元和2,471,239.99万元，占总负债比例分别为10.26%、12.65%、9.74%和11.81%，总体呈波动增长态势；一年内到期的非流动负债为2,315,035.98万元、1,280,991.89万元、2,385,895.13万元和 2,830,783.96万元，占总负债比例分别为 13.44% 、6.50%、11.62%和13.53%，发行人面临一定的短期偿债压力。

2、发行人主营业务包括有色金属板块、农业、电力和其他，其中为保证持续发展，发行人有色金属业务逐步加大了外部原料采购数量，存在一定外部资源依赖风险；农业板块对自然条件的依赖程度高，易受到自然灾害、畜禽疫情影响、农产品价格波动、农产品安全和质量等因素影响；火电是发行人电力板块最主要收入来源，近年来煤炭价格持续上涨，对发行人电力板块盈利性影响较大。同时，发行人子公司较多，行业除了有色金属、农业、电力外，还涉及金融、葡萄酒、乳制品、水泥、产业置业、能源化工等多个板块，行业及地域分布很广，存在一定多元化经营风险。

3、2021-2023年末及2024年3月末，发行人资产总额分别为28,833,615.04万元、32,369,196.48万元、34,666,813.01万元和35,261,964.42万元；负债总额分别为17,230,343.44万元、19,702,820.48万元、20,526,085.33万元和20,923,147.87万元，资产负债率分别为59.76%、60.87%、59.21%和59.34%，资产负债率基本稳定，总体看发行人债务结构持续优化，偿付风险不断降低，但仍存在一定偿债风险。

2021-2023年，发行人信用减值损失和资产减值损失合计分别为-287,143.35万元、-309,973.71万元和-466,860.40万元，主要包括坏账损失、存货跌价损失、
在建工程减值损失、固定资产减值损失等，发行人减值损失金额较大，对利润侵蚀明显，对发行人的盈利性和偿债能力有一定影响。

4、发行人主营业务所在行业包括有色金属行业、农业和电力，其中有色金属行业（特别是镍、铜、钴）与经济周期波动密切相关，国内外经济环境变化及大宗商品价格起伏等因素使得发行人经营业绩具有明显周期性；农业包括农产品、葡萄酒、乳制品等较易受国家宏观政策、季节、自然灾害、市场需求等因素影响；电力行业的生产与销售与国家宏观经济形势和经济周期波动有较强相关性，下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定电力行业盈利的重要因素。综上，发行人主营业务所处行业具有一定周期性，公司业绩可能存在波动。

5、发行人为控股型企业，具体的经营业务由下属子公司负责。最近三年及一期，发行人母公司资产总计分别为5,637,774.17万元、 6,022,779.58万元、6,367,946.05万元和6,424,328.22万元，母公司净资产分别为2,938,268.29……
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