公告日期：2025-04-28

2025 4 18

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债权代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券无债项评
级；本期债券上市前，发行人最近一年末（2023 年 12 月 31 日）合并报表所有
者权益合计为 3,771,723.43 万元；2021-2023 年末，发行人合并报表归属于母公
司所有者的净利润分别为 34,027.28 万元、38,517.31 万元和 35,034.70 万元。最
近三个会计年度实现的年均可分配利润为 35,859.76 万元，预计不少于每年债券利息的 1 倍。

（二）发行人目前资产质量良好，盈利能力和现金获取能力较强，能够按时偿付债务本息，且发行人在近三年与主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，发行人将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，如果由于国家政策法规、宏观经济的周期性波动和行业自身的运行特点等客观因素导致发行人资信状况发生不利变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。
（三）中诚信国际信用评级有限公司评定苏州苏高新集团有限公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，该级别反映了受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（四）应收款项较大且账龄较长的风险。近三年末，公司应收账款余额分别为 998,483.90 万元、986,565.85万元和 974,688.24万元，占资产总额的比重分别为 7.44%、6.73%和 6.16%，其中三年以上账龄的应收账款净值分别为634,317.75 万元、664,588.36 万元和 683,533.71 万元，占当期应收账款净额比例分别为 63.53%、67.36%和 70.13%；发行人对苏州高新区管委会、苏州西部生态旅游度假区管理委员会有较大额应收账款，该部分款项主要为应收高新区基础设施开发款。报告期内，发行人应收账款余额较大且中长期账龄应收账款占比均较高，若未来高新区财政情况发生重大不利变化，则存在应收账款及其他应收款无法按时回收的风险。

（五）资产负债率较高的风险。近三年及一期末，发行人资产负债率分别为 76.96%、75.73%、76.15%和 75.94%，负债总额分别为 1,032.35 亿元、1,110.45 亿元、1,204.27 亿元和 1,300.46 亿元，资产负债率处于较高水平，负债
规模持续上升。随着公司经营规模的不断扩大，公司负债总额规模呈逐年上升趋势。为满足公司的资金需求，未来公司负债规模可能继续增长，债务负担有可能加重，公司存在资产负债率较高的风险；同时，资产负债率的提高可能影响公司的再融资能力，增加再融资成本，使公司面临一定的偿债压力。

（六）存货规模较大及跌价的风险。近三年及一期末，发行人存货余额分
别为 2,804,340.10 万元、3,158,377.77 万元、3,327,224.06 万元和 3,926,293.61 万
元，占资产总额的比重分别为 20.91%、21.54%、21.04%和 22.93%。发行人存货规模较大，且占资产的比例相对较高，存货主要由发行人开发中的地产项目、厂房项目、基建项目等构成。发行人开发的地产和物业的需求相对稳定，随着存货实现销售并逐步结算转化为销售收入。但如果未来房地产市场出现大幅波动，将可能影响发行人存货的价值从而对发行人的盈利能力产生不利……
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