公告日期：2025-04-21

发行人声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

发行人如有董事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）资产负债率较高的风险

建筑施工企业普遍存在资产负债率较高、短期资金周转压力较大的情况。截
至 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，公司的资产负债率分别为 69.72%、71.05%、
73.96%和 75.85%，持续保持在较高水平，加大了公司的整体偿债压力。随着公司经营规模的进一步扩大，公司负债规模可能增加，偿债压力可能加大。若公司业务经营环境或融资环境发生重大波动，公司主业经营受到较大影响不能及时筹措资金，公司的债务本息偿还将面临一定压力。

（二）短期偿债指标较低风险

截至 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，发行人流动比率分别为 1.15、1.18、
1.21 和 1.18；速动比率分别为 0.86、0.83、0.86 和 0.86。发行人流动比率及速动
比率较低，主要由发行人有息负债以及应付账款金额较大所致。在发行人经营规模进一步扩大的过程中，如果负债总额继续增加可能使发行人流动性进一步降低，可能带来流动性风险，对企业日常经营周转产生一定影响。

（三）应收账款及其他应收款回收风险

截至 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，发行人应收账款分别为 2,044,737.10
万元、2,089,283.11 万元、2,989,555.22 万元和 3,985,208.29 万元，占期末资产总额的比例分别为 13.62%、12.28%、15.10%和 17.62%。未来如发行人收款周期拉长，存在应收账款回款的风险。同期末其他应收款分别为 539,197.56 万元、440,360.21 万元、366,656.47 万元和 356,927.42 万元，占期末资产总额的比例分别为 3.59%、2.59%、1.85%和 1.58%。发行人应收类款项最主要是应收项目工程施工款及项目保证金等，整体规模较大，占总资产比例相对较高。若不能及时收回，可能会对发行人的资金周转和经营业绩产生不利影响。

（四）流动负债占比较高的风险

截至 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，发行人流动负债余额分别为
7,047,303.27 万元、8,330,006.69 万元、9,648,168.95 万元和 11,771,109.56 万元，
占总负债的比重分别为 67.33%、68.93%、65.91%和 68.62%，流动负债占比维持在较高态势，说明公司的短期债务压力较大，对公司流动资产的配置要求较高。一旦公司资产流动性受到影响而减弱，将会影响公司的短期偿债能力。

（五）对外担保代偿风险

截至 2023 年末，发行人提供对外担保合计 103.61 亿元（不含担保公司对外
担保）。如若对外担保企业出现亏损，现金……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。