公告日期：2025-04-18

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一节风险提示及说明”等有关章节。

一、重要影响事项

（一）本期债券发行前，发行人最近一期末合并报表中所有者权益为3,167,527.56 万元，合并口径资产负债率为 70.56%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 28,964.59 万元（2021-2023 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年的利息。

（二）本期债券信用等级为 AAA。根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA+，评级展望为稳定。本期债券信用等级 AAA，该债券信用等级反映了本期债券的偿付安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但本期债券存续期内，仍有可能由于客观原因，发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，可能会影响本期债券本息的按期兑付。发行人亦无法保证本期债券信用评级在债券存续期间不会发生任何负面变化。

（三）本期债券由湖北省融资担保集团有限责任公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。目前担保人经营状况及盈利能力良好，主体信用评级为AAA，偿还债务能力极强，基本不受不利经济环境影响，违约风险极低，未来经营情况发生负面变化可能性极低。但是，在本期债券存续期间，倘若担保人的经营状况、资产状况及支付能力发生负面变化，可能对本期债券投资者产生一定不利影响。

（四）发行人的股东为自然人刘宝林、刘树林、刘兆年，其中刘宝林持股比例为51.34%，为实际控制人，刘树林、刘兆年为刘宝林的同胞弟弟。发行人实际控制人为自然人，存在实际控制人变动的可能性，虽然在本期债券存续期间变动的可能性较低，但仍存在一定的实际控制人变动的风险。

（五）截至2024年9月末，发行人母公司资产总额64.87亿元，发行人母公司
负债总额57.46亿元，发行人母公司资产负债率88.57%，发行人母公司资产负债率较高主要是因为发行人注册资本相对较低，且发行人作为集团融资主体承担了较大的负债规模，存在一定偿债风险。

（六）截至 2024 年 9 月末，发行人及其一致行动人上海弘康、中山广银、北
京点金、刘宝林、刘树林和刘兆年合计持有（包括楚昌集团-华英证券-22 楚昌
EB01、EB02、EB03 担保及信托财产专户）九州通 A 股股票 2,365,605,371 股，
合计持股比例为 46.91%；已累计质押其所持九州通 A 股股票 1,264,449,464 股，
占九州通股份总数的 25.08%，占其持有九州通股份总数的 53.45%。如果未来九州通二级市场股价出现大幅下跌的极端情况，而发行人及其一致行动人又未能及时做出相应调整安排，其质押的股份可能被处置，从而削弱其对九州通的控制和管理，甚至可能导致九州通控制权发生变更的风险。

（七）近三年及一期，发行人资产负债率分别为72.47%、72.74%、71.91%和70.56%。资产负债率较高，主要原因是公司业务规模扩张迅速对资产规模提出了更高的要求，从而使公司采用加大财务杠杆增加负债的方式来满足业务扩张的需要。若发行人无法保持健康的资产负债结构，将面临一定程度的偿债压力。

（八）近三年及一期，发行人毛利率分别为8.22%、8.05%、8.22%和7.98%，发行人合并报表范围的主营业务收入绝大部分来自于医药批发、医药零售及医药工业业务。与同行业的龙头企业上……
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