公告日期：2025-04-23

长江产业投资集团有限公司

（住所：武汉市武昌区民主路 782 号洪广宝座 11-12 楼）

2025 年面向专业投资者公开发行

科技创新公司债券（第一期）募集说明书

注册金额 50亿元

本期发行金额 不超过（含）14亿元

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 无

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商/受托管理人/簿记管理人

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

联席主承销商

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂
路 618 号） 湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
签署日期：2025 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

发行人为自主经营、自担风险的市场化经营主体，不承担政府融资功能，地方政府对企业的债务不承担偿还责任。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）经营活动现金流量净额近三年持续为负且波动较大的风险

2021 年至 2023 年及 2024 年 1-9 月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别
为-128,995.67 万元、-181,428.04 万元、-153,386.96 万元和 5,015.38 万元，近三年持
续为负，近一期有所改善。

2022 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额为-181,428.04 万元，较上年减少 52,432.37 万元，主要是由于改革重组、部分业务板块划转影响，2022 年度销售商品提供劳务收到的现金及收到其他与经营活动有关的现金减少所致。2023 年度，
发行人经营活动现金流量净额为-153,386.96 万元，较 2022 年增加 28,041.08 万元，
增幅为 15.46%，主要系发行人于 2022 年 3 月进行重大资产重组，支付其他与经营
活动有关的现金规模较大，2023 年无重组相关影响，发行人支付其他与经营活动有关的现金大幅下降所致。

最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要由于支付其他与经营活动有关的现金规模较大。2021 年-2023 年，发行人支付其他与经营活动有
关的现金规模分别为 139.96 亿元、64.86 亿元及 34.86 亿元，主要构成包括：（1）
2021 年发行人子公司湖北长江产业载体投资开发有限公司支付拍地保证金或退回其他房地产开发企业保证金约 80 亿元，2022 年以来相关现金流出规模大幅下降；（2）2022 年发行人重大资产重组涉及的现金划转，具有一定偶发性；（3）2023年发行人本部根据省财政厅要求，自长江经济带产业基金共管账户拨付给鄂北地区水资源配置工程各参建单位的资金约 2 亿元，广济药业收购山东百盛项目资产，生产线调试生产的经营费用等现金流出约 1 亿元，湖北长江产业载体投资开发有限公司支付拍地保证金、退回其他房地产开发企业保证金及支付……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。