公告日期：2025-04-16

东航国际融资租赁有限公司

（住所：中国（上海）自由贸易试验区正定路 530 号 A5 库区集中辅助区三层
318 室）

2025 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第一期）募集说明书

注册金额 不超过 18 亿元（含 18 亿元）

本期发行金额 不超过 5 亿元（含 5 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 本期债券无评级

信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
联席主承销商

（住所：北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层）

签署时间： 2025 年 4 月 10 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-965,732.41 万元、288,768.41 万元、221,022.23 万元及-283,450.14 万元，近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额存在波动情况。2022 年，发行人经营活动
产生的现金流量净额较 2021 年增加 1,254,500.82 万元，主要由于 2022 年受公共
卫生事件影响及公司业务调整，项目投放支出减少、项目租金回收较多所致。
2023 年，发行人经营活动产生的现金流量净额较 2022 年减少 67,746.18 万元，
减幅 23.46%。2024 年 1-9 月，发行人经营活动产生的现金流净额较去年同期减少162,474.59万元，降幅134.30%，主要系购买租赁资产用于租赁业务的资金投入增加所致。随着公司融资租赁资产规模逐年增长，发行人股东以增加注册资本金等方式提供了资金支持，使得发行人融资租赁资产持续性增长得到了保障。但与此同时，由于发行人购买租赁资产用于租赁业务的资金投入的变动与租赁业务形成的租金回笼的变动存在差异，导致发行人经营活动现金流量净额存在波动较大的风险。如发行人经营活动现金流发生重大不利波动，则其偿债能力可能受到一定影响。

（二）截至2024年9月末，发行人受限制资产账面价值1,717,515.96万元，占总资产的比例为 52.61%，主要为发行人以其应收租赁款和租赁资产等作为质押品和抵押品向银行借款提供增信措施，相应的应收租赁款和资产成为受限资产，为发行人所处行业的常规现象。未来随着公司规模扩大，为保证顺利融资，受限资产规模逐渐扩大，若未来公司的经营情况发生变化，受限资产需要处置，将对发行人的正常经营带来风险。

（三）近三年及一期末，发行人有息负债总额分别为 318.73 亿元、230.51亿元、226.88 亿元和 253.15 亿元。由于融资租赁行业特性，发行人主要通过银
行贷款、关联公司借款和保理借款等渠道筹集较多资金支持业务发展。目前发行……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。