公告日期：2024-04-29

财信证券股份有限公司

公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

一、政策风险

发行人所处的证券行业是受到高度监管的行业，业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于证券行业的有关法律、法规和政策，如税收政策、业务许可、外汇管理、利率政策、业务收费标准等发生变化，可能会引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，进而对发行人的各项业务产生影响。因此，发行人面临由于政策法规变化而产生的风险。

二、资信风险

公司目前资信状况良好，能够按约定偿付债务本息，不存在到期债务延期偿付或无法偿付的情形；报告期内，本公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。但若在公司已发行债券存续期内，本公司的财务状况发生不利变化，不能按约定偿付到期债务或在业务往来中发生严重违约行为，导致公司资信状况恶化，将可能影响公司已发行债券本息的偿付。

三、评级风险

联合资信于2023年6月21日对“20财证06”出具跟踪信用评级报告，经综合评定，发行人主体长期信用等级为“AAA”，评级展望为“稳定”，债项信用等级均为“AAA”，评级展望为“稳定”。

中证鹏元于2023年6月21日出具跟踪信用评级报告，经综合评定，发行人主体信用等级为“AAA”，维持评级展望为稳定，维持“21财证02”、“22财证01”、“22财证02”、“22财证03”的信用等级为“AAA”。

联合资信、中证鹏元分别于2023年9月21日、9月25日出具信用评级报告，经综合评定，发行人主体信用等级为“AAA”，“23财证01”债项信用等级为“AAA”，评级展望为稳定。
中证鹏元、联合资信分别于2024年4月2日、4月3日出具信用评级报告，经综合评定，发行人主体信用等级为“AAA”，“24财证01”债项信用等级为“AAA”，评级展望为稳定。
虽然公司目前资信状况良好，但在公司已发行债券存续期内，公司无法保证主体信用等级和公司已发行债券的债项信用等级不会发生负面变化。如果资信评级机构调低主体长期信用等级或公司已发行债券的债项信用等级，则可能对债券持有人的利益产生不利影响。

四、市场波动引起的经营业绩不稳定风险

证券公司的经营水平和盈利能力对证券市场景气程度有较强的依赖性，证券市场景气程度又受到国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资者心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性。证券市场景气程度的变化，以及证券行业周期性波动的特征，可能对证券公司的经纪、承销与保荐、自营和 资 产管 理业 务造 成影 响， 加 大了 证券 公司 的经 营风 险 。 2021年 、2022年 、2023 年公司（合并口径）营业收入分别280,601.15万元、335,677.14万元和364,590.03万元，归属于母公司所有者的净利润分别为82,603.03万元、76,146.58万元和85,833.58万元。公司存在因证券市场波动导致经营业绩不稳定的风险。

五、金融资产价值波动的风险

2021年末、2022年末和2023年末，公司（合并口径）金融资产（含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具）合计分别为3,633,350.75万元、3,090,489.89万元和2,887,131.65万元，占总资产的比重分别为55.12%、53.85%和52.80%。如果证券市场发生剧烈波动，从而使金融资产的公允价值发生较大波动，将对公司的盈利能力、资产规模和结构产生重大影响。

六、资产负债水平较高的风险

2021年、2022年和2023年，公司资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款）分别为71.21%、66.22%和62.88%。如果公司不能维持较为合理的盈利水平，公司可能面临一定的偿债风险。

本年度重大风险与上年度定期报告所提示的重大风险相比，无重大变化。

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