公告日期：2025-08-29

昆山国创投资集团有限公司

公司债券中期报告

（2025 年）

二〇二五年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、液晶面板行业波动风险
发行人主营业务为液晶显示屏销售，面板行业的下游为电脑、手机等消费用品，受国际宏观环境影响较大；且面板行业的主要原材料供应商比较集中，中下游企业议价能力较弱。虽然发行人利用区域产业链优势、差异化竞争战略及较强的研发能力等手段克服了部分产业经营风险，但终端需求的变化以及行业周期性波动可能会对发行人的盈利能力产生一定影响。
二、集中偿付风险

截至 2025 年 6 月末，公司短期借款 1,195,058.13 万元，一年内到期的非流动负债
1,897,372.08 万元，其他流动负债 202,587.88 万元，而未受限货币资金余额 485,613.38万元，存量资金对短期需兑付的有息债务保障较低，存在一定的兑付压力。虽然公司直接及间接融资渠道丰富且畅通，银行授信余额较多，但若出现融资环境恶化或资金调度不力，将可能导致公司无法应对债务集中到期兑付的风险。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......17
第二节 债券事项 ...... 18
一、 公司债券情况......18
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 27
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 34
四、 公司债券募集资金使用情况 ...... 38
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级发生调整...... 41
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 41
第三节 报告期内重要事项...... 49
一、 财务报告审计情况 ...... 49
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 49
三、 合并报表范围调整 ...... 49
四、 资产情况...... 49
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 51
六、 负债情况...... 51
七、 利润及其他损益来源情况 ...... 53
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 53
九、 对外担保情况......53
十、 重大诉讼情况......54
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 54
十二、 向普通投资者披露的信息 ...... 54
第四节 专项品种公司债券应当披露的其他事项...... 54
一、 发行人为可交换公司债券发行人 ...... 54
二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人...... 54
三、 发行人为绿色公司债券发行人 ...... 54
四、 发行人为可续期公司债券发行人 ...... 54
五、 发行人为扶贫公司债券发行人 ...... 55
六、 发行人为乡村振兴公司债券发行人 ...... 56
七、 发行人为一带一路公司债券发行人 ...... 56
八、 发行人为科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人...... 56
九、 发行人为低碳转型（挂钩）公司债券发行人...... 57
十、 发行人为纾困公司债券发行人 ...... 60
十一、 发行人为中小微企业支持债券发行人 ...... 60
十二、 其他专项品种公司债券事项 ...... 60
第五节 发行人认为应当披露的其他事项...... 60
第六节 备查文件目录 ...... 61
财务报表......63
附件一： 发行人财务报表......……
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