公告日期：2025-08-26

债券代码：240536.SH 债券简称：24 神木 01

神木市国有资本投资运营集团有限公司

关于主体信用评级发生调整的公告

本公司全体董事或具有同等职责的人员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任

一、资信评级机构名称及评级对象

（一）评级机构名称

中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）
（二）评级对象

神木市国有资本投资运营集团有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）。

二、评级调整情况

（一）原主体评级情况

评级机构：中诚信国际信用评级有限公司

评级对象：神木市国有资本投资运营集团有限公司

评级结论：主体信用等级为 AA+，评级展望稳定

（二）现主体评级情况

评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司

评级对象：神木市国有资本投资运营集团有限公司

评级结论：主体信用等级为 AAA，评级展望稳定

调整情况：首次评定

（三）评级观点

根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《神木市国有资本投资运营集团有限公司 2025 年主体信用评级报告》（中鹏信评【2025】第 Z【1242】号 01），中证鹏元认为神木市煤炭资源储量丰富，煤炭产业为区域经济支柱，综合经济实力雄厚；公司代表神木市政府持有地方优质煤矿资源，近年来煤炭板块收益丰厚；公司盈利表现可观，资本实力持续增强，现金储备充裕；公司区域地位突出，获得外部支持力度较大。展望来看，中证鹏元认为公司是神木市国有资本投资运营的最核心主体，未来在资本注入或资源协调等方面将持续得到神木市政府的大力支持，公司持有的当地煤矿资源禀赋较好，服务年限长，未来有望持续获得较为可观的投资或经营收益。中证鹏元同时关注到，公司面临煤价持续下行、公司对子公司管控能力有待加强、公司类金融业务经营风险等因素对其信用基本面带来的不利影响。

通过对公司主要信用风险因素的分析，中证鹏元给予公司AAA 主体信用评级，评级展望为稳定。

三、影响分析和应对措施

本次主体信用等级调增是对本公司综合实力、运营水平以及发展潜力的高度认可，不会对公司偿债能力及投资者权益保
护产生不利影响，公司的日常管理、生产经营情况及偿债能力良好。

特此公告。

（以下无正文）

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