公告日期：2023-05-09

2023 年福建省九仙产业投资发展集团有限
公司公司债券（品种一）

募集说明书

发行人： 福建省九仙产业投资发展集团有限公司

本期债券发行金额： 人民币 5 亿元

担保情况： 重庆三峡融资担保集团股份有限公司提供全额无条件不可
撤销连带责任保证担保

信用评级机构： 东方金诚国际信用评估有限公司

债权代理人： 泉州银行股份有限公司莆田分行

发行人长期主体信用等级： AA

本期债券信用等级： AAA

牵头主承销商及簿记管理人

联席主承销商

2023 年 4 月 6 日

重要声明及提示

一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明

本公司承诺将及时、公平地履行信息披露义务,本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司全体董事、监事和高级管理人员已按照《公司信用类债券信息披露管理办法》的要求履行了相关内部程序，并已签字确认，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人不承担政府融资职能，发行本期债券不涉及新增地方政府债务。募投项目实施主体为发行人全资子公司，本期债券偿债保障措施主要由募投项目收益和发行人经营收益构成。

二、发行人相关负责人声明

发行人的负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽责声明

本期债券主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例，已对本期债券募集说明书的真实性、准确性和完整性进行了充分核查，履行了勤勉尽职的义务。

四、投资提示

公司信用类债券监督管理机构或市场自律组织对债券发行的注册或备案，并不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债权代理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债权代理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

五、其他重大事项或风险提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险揭示”等有关章节。

（一）存货规模较大，资产流动性偏弱。2019年末、2020年末
及 2021 年 末 ， 公 司 存 货 的 账 面 价 值 分 别 为 648,980.42 万 元 、
745,175.90万元和834,805.65万元，占总资产的比例分别为59.35%、60.31%和60.49%。较大的存货规模一方面说明发行人主营业务突出，未来业绩释放空间较大；另一方面也说明发行人相关业务具有投资规模大、建设周期长的特点。在项目建设期间，若遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故、突发状况等，将对工程进度以及施工质量造成较大影响，从而影响存货的变现能力。此外，在项目建设完工后，若项目结算方遇到突发状况等，有可能降低对存货的变现速度，进而影响发行人偿债能力。

（二）报告期内经营活动产生的净现金流波动较大且持续为负。2019年度、2020年度及2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-19,294.34万元、-209,488.90万元和-97,526.96万元，波动较大且持续为负。若未来发行人经营情况恶化导致经营活动产生的现金流量持续波动，将可能对发行人偿债能力带来一定负面影响。

（三）报告期内政府补助利润占比较高。最近三年，发行人政
府补助分别为6,490.00万元、10,000.00万元和17,000.00万元，占利润总额的比例分别为29.20%、59.70%和90.68%。作为仙游县重要的城市建设企业，发行人从事的项目建设具有广泛的社会效益，是地方政府重点扶持的产业，因而近年来发行人持续取得一定金额的政府补助。由于未来国家及地方政府政策存在一定不确定性，发行人未来在政府补助方面可能存在一定波动。

（四）2019年末、2020年末及2021年末，公司……
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