关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：6.74%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置节节高混合/雄霸赛道偏股等组合）。

2、万得全A市净率：1.46倍，处于20.93%分位数（历史1.28-2.14，再跌12.33%达到近10年最低，涨46.58%创近5年新高），消费红利领涨。

3、可转债均价：123.915元，处于50.75%的适中偏高区域（历史94.741-152.232）。

4、动量宽基/资产：黄金；动量板块：黄金、豆粕、国债、红利低波。

今天发车“全球平衡精选”组合1000元，

按照大跌大买、小跌小买的思路，

继续逢低囤积全球优质资产。

昨天，

国J队一致买入，重点是ETF，

连续两日买入近千亿元，

重点是300、500、1000等宽基，

大盘股率先企稳。

人H也公开表态，

必要时向汇J提供充足的再贷款支持，

坚决维护资本市场平稳运行，

央企地方国企也纷纷公告，

开始增加回购。

让市场吃了一颗定心丸。

大蓝筹及红利有望走出一波中特牛；

蓝筹集中的现金流ETF（159399）净值上涨3.7%，

二级市场价格上涨5.1%，

小幅溢价。

附上述现金流权重股涨幅及领涨板块

（注权重为前期公布值，当前已满仓运作）：

其他机构则调转枪头，

从科技股转向消费股，

白酒怒涨3%+，

消费红利大涨5%+，

这是我们单车定投重点加仓方向，

回了一些血。

基少周一陆续赎回了一些纯债基金和偏债基金，

继续分批加仓中美AI，

毕竟这么多大的恐慌，

不抢点货对不住行情。

只是短期内难免挨揍，

主打布局全球中长期增长发动机。

【行情介绍】

8日，离岸人民币小幅贬值，主力净流出613亿元,3037只上涨，2045只待涨，市场整体上涨1.03%，弥补了昨天1/10的损失，农林牧渔、食品饮料和商业百货等内需板块狂拉；港股通净入236亿元，科技股、黄金股和红利主题领涨。

8日夜间，黄金上涨0.83%，白银上涨0.49%，ICE布油下跌4.03%，美国十年期国债收益率攀升至4.291%，道琼斯指数下跌0.84%，纳斯达克100指数下跌1.95%，中概互联下跌3.65%，A50上涨0.63%。

美股权重股多数下跌，苹果下跌4.98%，特斯拉下跌4.9%，跌幅偏大。

中概美股多数下跌，小鹏汽车下跌7.41%，阿里巴巴下跌6.24%，拼多多下跌6.03%，百度下跌3.64%，跌幅偏大。

整体看，

恐慌还在继续，

中美科技石油仍在不断探底，

黄金红利避险属性凸显，

A股蓝筹托底力量十足。

短期内分化与割裂并行，

中美债恢复下跌，

市场将在震荡中继续探底。

一、可转债打新

伟测转债

晶圆测试，芯片概念，规模11.75亿元，AA，转债税后本息为112.4元，质地一般，转股价值88.03元，预计每签能赚160元，我会顶格申购。

类似转债：强力转债、晶瑞转2。

二、特色老债

1、双低转债【偏安全】

希望转债、希望转2、美锦转债、南银转债、杭银转债。

2、小规模双低债【偏活跃】

严牌转债、白电转债、嘉泽转债、力诺转债、宏辉转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

回盛转债、南银转债、大禹转债、杭银转债、欧通转债。

8日可转债等权上涨1.12%，溢价率中位数为40.35%,跟随市场小幅回血。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

三、估值分析