公告日期：2023-08-23

景德镇市国资运营投资控股集团有限责任
公司

（住所：江西省景德镇高新区梧桐大道 11 号）

2023 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）募集说明书摘要

注册金额 20 亿元

本期发行金额 不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元）

增信情况 无

发行人主体信用等级 AA+

本期债券信用等级 AA+

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商/受托管理人/簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

联席主承销商

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

签署日期： 年 月 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

1、2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-3 月，发行人净利润分别
为 38,277.89 万元、39,792.43 万元、21,632.33 万元和-37,785.98 万元；净利润率
分别 2.43%、2.11%、0.94%和-7.26%。报告期内，受煤化工整体行业不景气、基础设施建设业务处于投入期等因素影响，发行人盈利能力较弱。若宏观经济和市场环境持续出现较大不利变化，发行人业务持续增长的不确定性将会增加，盈利波动风险将会加剧，发行人对债务的偿付能力也将受到影响。

2、2020 年度、2021 年度、2022 度和 2023 年 1-3 月，发行人获得政府补贴
收入分别为 57,046.94 万元、78,679.06 万元、133,323.81 万元和 2,582.13 万元，
分别占当年利润总额的 101.44%、145.79%、281.26%及-7.76%。发行人补贴收入主要来源于增值税免税收入、契税返还、安置房项目补贴、工业转型升级专项补助、煤气价格补贴、窑炉改造资金、技术改造贷款贴息、代建项目基础设施补助等，与主营业务密切相关，受国家经济政策及当地政府经济发展规划对相关行业扶持力度的影响较大。如果国务院及当地政府相关行业政策和发展规划出现较大变化，对发行人的扶持力度减弱，可能对发行人的盈利能力造成一定影响。

3、截至 2023 年 3 月末，发行人受限资产规模为 156.57 亿元，包括抵押的
资产 80.92 亿元和质押的资产 15.87 亿元，占发行人 2023 年 3 月末净资产的
40.64%。同时，发行人及其主要子公司将部分未来享有的权益和收益等进行质押，取得相应借款，截至 2023 年 3 月末，该部分受限的未来权益和收益对应的借款
余额为 22.03 亿元。截至 2023 年 3 月末发行人及其主要子公司将部分股权质押，
具体为发行人质押了古镇公司 14,400 股股份，子公司合盛投资质押正业科技
39,721,085 股，子公司黑猫集团质押黑猫股份 23,931,583 股。截至 2023 年 3 月
末，发行人及其主要子公司将部分资产用作租赁物取得融资租赁借款余额为16.65 亿元。一旦未来发行人不能按期偿还债务本息，受限资产将面临被处置风险，将对发行人的正常生产经营产生不利影响。

4、2020 年末、2021 年末、2022 年末和 2023 年 3 月末，发行人负债总额分
别为 5,042,128.10 万元、6,087,287.50 万元、7,180,273.48 万元和 7,678,283.62 万
元，资产负债率分别为 60.36%、63.79%、64.89%和 66.59%。近年来，随着发行人业……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。