公告日期：2023-07-17

知识城（广州）投资集团有限公司

（广州市黄埔区知凤街 9 号知识大厦 A座东塔 14-16 层）

2023 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券
（第五期）募集说明书摘要

发行人 知识城（广州）投资集团有限公司

本期发行金额 不超过 4 亿元（含 4 亿元）

增信情况 本次公司债券为信用发行，无增信

主体评级/债项评级 AAA/AAA

受托管理人 国泰君安证券股份有限公司

资信评级机构 中证鹏元资信评估股份有限公司

牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人

（注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号）

联席主承销商

（注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第 22-25 层）
签署日期：2023年 7 月 17

日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人净资产及可分配利润情况

本期债券发行上市前，发行人2022年末净资产为226.24亿元（2022年12月31日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为71.33%，母公司口径资产负债率为75.45%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为6.55亿元（2020年度、2021年度和2022年度实现的归属于母公司所有者的净利润71,604.51万元、65,586.99万元和59,341.74万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。

（二）有息债务规模较大的风险

截至 2022 年末，发行人有息债务余额为 4,619,199.33 万元，占当期末总负
债的比例为 82.08%，发行人报告期内有息债务规模有所增大。最近三年，发行人 EBITDA利息保障倍数分别为 3.86、2.99、1.29，发行人报告期内 EBITDA利息保障倍数有较大幅度下滑。根据发行人当前的经营情况，公司项目建设资金需求较大，发行人有息债务规模有可能进一步增加，从而影响发行人的持续融资能力。

（三）利润依赖投资收益的风险

最近三年，发行人投资收益分别为 67,808.95 万元、58,787.02 万元和
86,494.98 万元，分别占各期利润总额的比例分别为 61.57%、49.77%和 198.10%。发行人部分投资收益来源于地产企业，受地产政策影响，若相关企业在未来经营中不能有效行业政策的调控变化，其经营情况将收到一定负面冲击，从而对发行人投资收益来源的可持续性造成不利影响。发行人报告期内利润对投资收益依赖度较高，若未来投资收益向下出现大幅波动，将影响发行人的盈利能力。
（四）经营性现金流波动风险

最近三年，发行人实现经营活动产生的现金流量净额分别为-75,873.20 万元、-562,371.52 万元……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。