公告日期：2023-07-12

联合〔2023〕4522 号

联合资信评估股份有限公司通过对大唐融资租赁有限公司及其拟面向专业投资者公开发行的2023年可续期公司债券（第三期）的信用状况进行分析和评估，确定大唐融资租赁有限公司主体长期信用等级为 AAA，大唐融资租赁有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第三期）信用等级为AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司

评级总监：

二〇二三年七月六日

大唐融资租赁有限公司2023年面向专业投资者

公开发行可续期公司债券（第三期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AAA 大唐融资租赁有限公司（以下简称“公司”或“大唐租
本期债券信用等级：AAA 赁”）作为中国大唐集团有限公司（以下简称“大唐集团”）
评级展望：稳定 旗下重要的融资租赁子公司之一，在业务资源和资本补充等
方面可获得股东很大支持。公司主营业务突出，业务主要围
债项概况： 绕大唐集团电力板块开展，近年来加大对新能源项目布局，
本期债券发行规模：不超过 5.00 亿元 业务规模较大，在电力行业租赁领域具备较强竞争优势。公
（含） 司主要面向大唐集团内客户开展业务，业务风险较为可控，
本期债券期限：本期债券基础期限为 2

年，以每 2 个计息年度为 1 个周期，在 租赁资产不良率处于行业较低水平。

每个周期末，公司有权选择将本期债券 联合资信也关注到，公司租赁资产行业集中度及关联业
期限延长 1 个周期（即延长 2 年），或

选择在该周期末到期全额兑付本期债券 务占比很高，易受监管政策及电力行业发展波动影响，且存
偿还方式：单利按年计息，不计复利； 在一定业务结构调整压力；2020 年以来，受业务规模缩减影 在不行使递延支付利息权的情况下，每 响，营业收入和利润呈下滑态势。
年付息一次；到期一次性偿还本金

偿付顺序：在破产清算时的清偿顺序劣 本期债券在破产清算时清偿顺序劣后于公司普通债务，
后于公司普通债务 发行规模一般，发行后公司债务负担小幅提升，相关财务指
募集资金用途：扣除发行费用后拟用

于偿还有息债务和补充流动资金 标对发行后全部债务的覆盖程度较发行前变化不大，仍属一
般。

评级时间：2023年 7 月 6日 未来，随着租赁业务的发展以及股东的持续支持，公司
整体业务竞争力有望继续提升。

本次评级使用的评级方法、模型： 基于对公司主体长期信用以及本期债券信用状况的综合
名称 版本 评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AAA，本期债
融资租赁企业信用评级方法 V4.0.202208 券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

融资租赁企业主体信用评级模型

（打分表） V4.0.202208

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披 优势

露 1． 股东背景很强，对公司支持力度很大。大唐集团是国有
大型综合性发电集团之一，在发电行业具有很强的竞争优
势，综合实力很强，能在业务拓展和资本补充等方面给予
公司很大支持。

2． 细分行业竞争优势较强。依托大唐集团在电力行业丰富
……
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