公告日期：2023-08-30

重庆城市交通开发投资（集团）有限公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、债务规模增加的风险
公司主要从事公交、轨道和铁路项目的建设和运营。随着公司投资建设项目增加，公司债
务融资规模也相应扩大。截至 2023 年 6 月末，公司短期借款余额为 26,000.00 万元，长期
借款余额为 10,574,478.84 万元，其他非流动负债余额为 1,035,168.76 万元。截至 2020-
2022 年末及 2023 年 6 月末，公司资产负债率分别为 50.58%、51.02%、48.41%和 49.39%，
预计未来几年公司投资规模仍将处于上升阶段，债务融资规模特别是长期负债规模会继续保持较高水平。如果公司无法有效控制债务规模，将对公司的偿债能力带来压力，而不断增加的融资费用也将影响公司的盈利能力。
2、资本支出较大风险

截至 2023 年 6 月末，发行人有包括 4 号线西延伸段、15 号线一期、15 号线二期、24 号线
、城轨快线 27 号线等在建轨道交通项目和重庆东站铁路综合交通枢纽基础设施工程及相关配套工程、沙坪坝铁路枢纽综合改造工程等在建综合交通枢纽项目，资本支出维持在较高水平，给公司的资金周转带来了较大的压力。如果投资项目将来无法带来预期的效益，将给公司的盈利能力带来较大影响。
3、盈利能力较低的风险

2020-2022 年及 2023 年 1-6 月，公司营业利润分别为 43,130.59 万元、50,512.31 万元、
28,907.80 万元和-182,182.81 万元，净利润分别为 39,877.33 万元、78,056.48 万元、
29,219.11 万元和-183,618.78 万元。发行人子公司主要从事公交、轨道交通、铁路、枢纽站场的建设及营运，由于行业的特殊性质，公益性较强，加上发行人大部分运营管理的项目仍处于建设期，主营业务盈利能力偏弱，如果公司将来盈利能力无法得到明显提高，公司的正常经营和偿债能力都将受到影响。
4、政府补贴依赖程度较高的风险
政府补贴是公司净利润的重要来源。公司的补贴收入主要为重庆市政府对于重庆市轨道交
通项目运营亏损补贴与建设项目的补贴款。2020-2022 年及 2023 年 1-6 月公司收到的政府
补贴分别为 55.52 亿元、61.71 亿元、132.25 亿元和 30.04 亿元，而同时，营业利润分别
为 43,130.59 万元、50,512.31 万元、28,907.80 万元和-182,182.81 万元。对政府补贴依
赖程度较高。如果将来政府的补贴政策发生变化，将直接影响公司的补贴收入，给公司未来的生产经营带来不确定性。
本半年度报告披露的重大风险与 2022 年年度报告、募集说明书所提示的风险因素相比，无重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......10
第二节 债券事项 ...... 10
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 10
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 12
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 12
四、 公司债券募集资金情况 ...... 12
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 13
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 13
第三节 报告期内重要事项...... 14
一、 ……
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