公告日期：2023-06-16

2023 6 16

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人截至 2023 年 3 月 31 日的所有者权益合计（合并报表口径）为
8,861,446.84 万元，其中归属于母公司所有者权益合计 3,443,298.65 万元，总资产（合并报表口径）为 36,675,828.35 万元，合并报表口径的资产负债率为 75.84%；
发行人截至 2023 年 3 月 31 日的所有者权益合计（母公司报表口径）为
2,394,750.02 万元，总资产（母公司报表口径）为 7,099,573.71 万元，母公司报表
口径的资产负债率为 66.27%；2020-2022 年度及 2023 年 1-3 月，发行人经营活
动产生的现金流量净额分别为 12.05 亿元、-47.08 亿元、-73.59 亿元和-189.92 亿
元。2020-2022 年度及 2023 年 1-3 月，发行人营业总收入分别为 4,021.26 亿元、
6,049.85 亿元、6,934.60 亿元以及 1,629.61 亿元，净利润分别为 54.42 亿元、55.59
亿元、52.89 亿元以及 10.70 亿元；归属于母公司的净利润分别为 19.72 亿元、
24.72 亿元、19.47 亿元以及 3.63 亿元。发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 21.30 亿元（2020-2022 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

（二）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（三）2020-2022 年度及 2023 年 1-3 月，发行人经营活动产生的现金流量净
额分别为 12.05 亿元、-47.08 亿元、-73.59 亿元及-189.92 亿元。近年来发行人因
贸易规模扩大增加备货，同时加大对于土地储备和楼盘开发的投入导致运营资金占用量上升，使得经营活动净现金流量出现较大波动。2020 年度，发行人经营活
动净现金流为 12.05 亿元，主要因报告期公司医疗手套业务收到货款增加、房地产经营业务的预收售房款增加所致。2021 年度，发行人经营活动净现金流为-47.08 亿元，主要因 2021 年度土地储备支出增加所致。2022 年度，经营性净现金流为-73.59 亿元，主要系房地产业务土地储备支出增加所致。2021-2022 年经营性净现金流量为负表明发行人需要依靠外部融资来满足日常经营的资金需求，发行人未来的经营和发展可能因自有现金流不足而受限。

（四）发行人以供应链管理、房地产及配套服务、制造业、金融服务、教育为主营业务，行业性质决定公司的负债规模较大、资产负债率较高。2020 年末、
2021 年末、2022 年末及 2023 年 3 月末，发行人的资产负债率分别为 67.23%、
69.77%、72.11%及 75.84%，若剔除发行人权益类工具的影响后，资产负债率较高，主要原因是近年来发行人贸易规模的扩大，房地产土地储备的增加和在建楼盘投资的增长，推升发行人……
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