公告日期：2023-04-26

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声 明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）主营业务盈利能力波动的风险

最近三年及一期，发行人净利润分别为59,400.99 万 元、 63,501.31 万元、70,517.09万元和65,861.06万元。发行人近几年来盈利情况呈现稳步增长态势，主营业务收入主要来源于融资租赁业务板块，上述板块盈利能力与市场整体利率水平以及流动性状况紧密相关。未来可能导致发行人主营业务盈利能力出现一定的波动风险。

（二）资产负债率较高的风险

租赁业属于资本密集型行业，用于租赁设备购置等资本性支出的资金除部分来源于自有资金外，主要来源于银行贷款，致使融资租赁的资产负债率水平普遍较高。随着发行人经营规模逐年扩大，对资金需求量增加，负债规模或相应扩大。发行人截至最近三年及一期末，资产负债率分别为84.82%、84.12%、84.66%和84.01%，存在资产负债率较高的风险，可能会影响发行人的长期偿债能力。

（三）经营现金流持续为负的风险

最近三年及一期，发行人经营活动使用的现金流量净额分别为-432,288.52万元、-93,169.39万元、-491,803.01万元和61,100.09万元，近三年发行人经营活动使用的现金流量净额为负，主要原因是融资租赁行业的普遍特点以及发行人业务扩张较快。发行人所在融资租赁行业属于资金密集型行业，企业经营活动对资金需求较大，经营活动现金流出主要为融资租赁款的一次性付款流出，经营活动现金流入主要为租赁本金分期逐步回收，导致经营活动净现金流为负。由于发行人目前处于成长期，未来一段时间内，发行人支付租赁资产款项仍将高于同时期收回的融资租赁租金，故发行人存在未来经营现金流持续为负的风险。

（四）融资成本上升的风险

截至最近三年及一期末，发行人有息负债余额分别为2,186,720.86万元、2,170,275.48万元、2,679,613.83万元和2,863,964.57万元，发行人最近一期末资产负债率为84.01%。报告期内发行人因业务扩展导致债务规模增长速度较快，发行人资产负债率处于较高水平，短期偿债压力较大。

（五）发行人风险资产占净资产比例波动的风险

最近三年及一期末，发行人风险资产占净资产比例分别为6.03、5.69、5.99和5.60。由于发行人业务规模的快速扩张及股东的增资，使得风险资产占净资产倍数有所波动。如果未来发行人业务持续快速发展及净资产规模持续扩大，将可能面临风险资产占净资产比例波动的风险。

（六）受限资产占比较大的风险

截至2021年末，发行人所有权受到限制的资产为179.65亿元，其中受限货币资金为4.49亿元，受限应收融资租赁款为175.16亿元。随着未来发行人业务扩展，银行融资的增加可能会使受限资产占比进一步增大，可能会对公司未来的经营带来一定的影响。

（七）项目集中度较高的风险

截至2022年9月末，发行人应收融资租赁款净值前三大省份占比为38.33%，项目的区域集中度较高；此外，发行人的融资租赁业务主要涉及医疗、医药、制药、医疗器械、健康养老等医疗医药板块，业务的行业集中度相对较高。相对较高的区域和行业集中度，导致发行人主营业务易受到区域经济发展和行业周期波动的影响，给公司主营业务持续稳定经营带来不利影响。

（八）物权风险

融资租赁期间，租赁物所有权虽然归发行人所有，但是使用权归承租人所有，若承租人故意损害、转移租赁设备或进行重复抵押便会引发物权风险。在融资租赁中出租人既有物权又有债权，其债权关系受《民法典》合同编的规范和调整，其物权关系受《民法典》物权编的规范和调整。在国内，已建立的司法体系中，对租赁公司的物权虽作出了明确规定和保护，但是针对融资租赁行业还存在《民法典》物权编与相关法律法规配套、衔接的问题，法律上并不完善。此外物权裁
决执行周期较长，而且技术设备一般更新较快，一旦产生物权纠纷将可能给发起机构带来经营风险。

（九）流动性风险

租赁项目租金回收期与该项目银行借款偿还期在时间和金额方面不匹配……
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