公告日期：2025-04-30

广州番禺雅居乐房地产开发有限公司

公司债券年度报告

（2024 年）

二〇二五年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）基于下述情形对发行人 2024 年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告：

“如财务报表附注“二、2、持续经营”所述：（1）番禺雅居乐控股股东雅居乐集团于
2024 年 5 月 14 日因未能在宽限期内支付境外债优先票据利息导致境外债违约。雅居乐集团
已委任财务顾问，以协助其重组境外借款，在实际可行情况下尽快与所有境外债权人达成一致的解决方案。目前雅居乐集团仍在与境外债权人就境外债务的整体重组方案进行建设性洽商，但仍未与境外债权人之间达成任何明确协议，境外债务的整体重组方案存在重大不确定性，由于番禺雅居乐是雅居乐集团重要组成部分，该事项对番禺雅居乐的影响存在重大不确定性；（2）番禺雅居乐资产负债表日货币资金余额 22.67 亿元，其中受限制资金
20.34 亿元；有息负债余额 128.89 亿元，其中流动负债为 57.82 亿元，番禺雅居乐持续与债
权人沟通债务展期事宜，部分债务已逾期且被起诉，具体详见财务报表附注“十一、2、或
有事项”所述；（3）番禺雅居乐 2024 年度及 2025 年 1 季度的合同销售业绩持续下滑，资产
负债表日应付账款规模较大，工程款的支付存在重大不确定性；（4）番禺雅居乐的应收账款、其他应收款、存货、长期股权投资、其他非流动资产系其主要资产，番禺雅居乐正在积极推进资产销售和处置以增加现金流入，但在不稳定的市场环境下，资产可变现净值或可收回金额存在重大不确定性。此外，番禺雅居乐因各种原因涉及多项诉讼及仲裁案件，具体详见财务报表附注“十一、2、或有事项”所述。

上述各项重大不确定性表明番禺雅居乐持续经营能力存在重大疑虑。

番禺雅居乐已经在财务报表附注“二、2、持续经营”中披露管理层改善番禺雅居乐流动资金及财务状况的多项措施，并评价未来 12 个月的持续经营能力。以上所述是否能够实现存在重大不确定性。若番禺雅居乐未能达成上述计划及措施，则可能无法持续经营，财务报表须作出调整以将番禺雅居乐资产的账面价值减至其可收回金额，及计提可能产生的其他负债，并将非流动资产及非流动负债分别重新分类为流动资产及流动负债。这些可能的调整未反映在财务报表中。

由于上述持续经营的多项不确定因素及其相互影响，我们无法获取充分、适当的审计证据以判断番禺雅居乐采用持续经营假设编制财务报表是否恰当。”

请投资者关注相关风险。

重大风险提示

近几年因多种市场因素叠加，房地产行业普遍面临严峻考验，目前市场尚未回暖。2024 年度公司营业收入为 230.57 亿元，归属于母公司股东的净利润为-53.02 亿元，主要原因系物业销售面积和平均售价下降、资产处置亏损、存货减值、税费开支上升等原因。
投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 4
释义...... 7
第一节 发行人情况 ...... 8
一、 公司基本信息...... 8
二、 信息披露事务负责人...... 8
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 9
四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况...... 11
五、 公司业务和经营情况 ...... 12
六、 公司治理情况......13
七、 环境信息披露义务情况 ...... 15
第二节 债券事项 ...... 16
一、 公司债券情况......16
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 16
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 17
四、 公司债券募集资金使用情况 ……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。