公告日期：2025-11-27

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金

基金产品资料概要更新

编制日期：2025 年 10 月 27 日
送出日期：2025 年 11 月 27 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 华商动态阿尔法混合 基金代码 630005

基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司

基金合同生效日 2009 年 11 月 24 日 上市交易所及上市日期 暂未上市

基金类型 混合型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

开始担任本基金基金经 2018 年 02 月 23 日

基金经理 邓默 理的日期

证券从业日期 2011 年 06 月 24 日

二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略

本基金通过量化模型筛选出具有高 Alpha 的股票，利用主动投资管理与数量化组合管理
投资目标 的有效结合，管理并提高组合的 Alpha 水平，在有效控制投资风险的同时，力争为投资
者创造超越业绩基准的回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存
托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
投资范围 可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 30％—80％；债券投资比例为基
金资产的 15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保持不低于基金资产
净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。

本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下的资产配置和
自下而上的公司选择相结合的策略。

本基金动态 Alpha 策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态
主要投资策略 Alpha 多因素选股模型将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金投资的备选库，
这里高 Alpha 值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是
通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化
管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失。
具体投资策略详见基金合同。

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%

风险收益特征 本基金是混合型基金，在资产配置中强……
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