汇丰晋信2016生命周期开放式

证券投资基金A

基金代码：540001

风险等级：R2较低风险

此风险等级由基金代理人评定，不同销售机构对基金的风险等级评价结果可能存在不同，投资人购买基金时请以销售机构评定的风险等级为准。

过去7年连续取得正收益且跑赢基准严控回撤和波动，力求提升投资体验配置部分可转债仓位，适度求进精英固收团队与固收总监鼎力护航

（自2016年6月1日起，汇丰晋信2016生命周期基金的资产配置比例调整为：股票类资产比例0-5%，固定收益类资产比例95-100%）

A类连续7年取得正收益且跑赢基准

2018-2024年，2016基金A类连续7年取得正收益，且连续7年跑赢业绩比较基准。

数据来源：汇丰晋信基金，2018.1.1-2024.12.31，业绩经托管行复核。根据汇丰晋信2016生命周期基金合同约定，2016年6月1日起，本基金业绩比较基准=银行活期存款利率(税后)。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成其他基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

严控回撤和波动，力求提升投资体验

基金经理在投资过程中高度重视风险控制，力求通过控制基金回撤和波动率，为投资者打造更好的固收投资体验。过去1/2/3/5年，基金A类最大回撤和年化波动率均优于同类基金平均水平。

数据来源：Wind，截至2024.12.31，Wind混合债券型二级基金分类（自2016年6月1日起2016生命周期基金固定收益类资产比例95-100%）。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成其他基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

最大回撤：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤绝对值越小，说明基金的回撤风险越小，反之亦然。

年化波动率：基金的年化波动率，即收益标准差的年化值。年化波动率数值越大，代表回报远离过去平均数值，故波动风险越高。相反，年化波动率数值越小，波动风险亦较小。

以下多个时段，基金A类收益回撤比（Calmar比率）显著优于同类平均，体现了本基金较好的获取风险调整后收益的能力。

数据来源：Wind，截至2024.12.31。收益回撤比(Calmar比率)：年化收益率与最大回撤之比，数值越大反映承担单位回撤风险取得的基金收益越好。同类平均收益回撤比= sum(同类型基金在指定区间的收益回撤比)/同类型基金总量，其中同类型基金为Wind混合债券型二级基金分类（自2016年6月1日起2016生命周期基金固定收益类资产比例95-100%）。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成其他基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

配置部分可转债仓位，攻守相宜

根据合同约定，0-5%基金资产投资于股票类资产，并可适当配置可转换债券等固定收益类金融工具，比纯债基金能动性更强，在市场上涨时有机会增厚收益。基金经理认为，国内在AI、机器人等科技领域取得超预期进展，叠加相关技术对千行百业的赋能潜力，市场情绪得到提振，并带动各行业板块上涨。转债估值提升明显，未来或仍是资金增厚收益、控制波动的重要选择，具备独特配置价值。

数据来源：汇丰晋信基金，截至2024.12.31。定期报告中各季度末显示的仓位水平仅为季度末当天持有的情况，不代表基金在完整季度始终持有或未来继续持有。市场有风险，投资需谨慎。

精英固收团队掌舵

精英固收团队具备成熟的固定收益投资流程，通过投前、投中、投后的风险评估与追踪，保证债券投资决策流程的科学化，严控信用风险。在2024年四季度天相投顾AAAAA基金管理人评级中，汇丰晋信荣获主动债券三年期AAAAA评级*，彰显了公司固收团队的投资实力。

*数据来源：天相基金评价中心，截至2024.12.31。基金管理人主动债券评级：旗下至少有一只债券基金（不含指数债券基金）设立不短于37个月（包含1个月的建仓时间）的基金管理人。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成其他基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

基金经理

/ 吴刘 /

曾任中汇信息技术（上海）有限公司职员、交通银行股份有限公司投资经理、中信银行股份有限公司投资经理、信银理财有限责任公司固收投资条线团队负责人及条线总经理助理，长期从事固定收益方面的工作。深耕固收行业9.5年，具有丰富的债券、多资产、多策略研究与投资经验。2023年加入汇丰晋信基金，现任汇丰晋信基金总经理助理，汇丰晋信基金固定收益投资部总监，汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金、汇丰晋信慧鑫六个月持有期债券型证券投资基金、汇丰晋信丰盈债券型证券投资基金、汇丰晋信慧悦混合型证券投资基金、汇丰晋信慧嘉债券型证券投资基金、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金 基金经理。

资料来源：汇丰晋信基金，截至2025.1.31

/ 刘洋 /

曾任青岛银行股份有限公司固收交易员、长江养老保险股份有限公司固收交易员、交银理财有限责任公司投资经理、上海浦银安盛资产管理有限公司投资经理。熟悉不同种类、不同期限固收产品的投资管理工作。2023年10月加入汇丰晋信基金，历任汇丰晋信基金总经理办公室业务经理、投资经理，现任汇丰晋信丰宁三个月定期开放债券型证券投资基金、汇丰晋信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金、汇丰晋信慧鑫六个月持有期债券型证券投资基金、汇丰晋信慧嘉债券型证券投资基金、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金、汇丰晋信绿色债券型证券投资基金 基金经理。

资料来源：汇丰晋信基金，截至2025.1.31

后市观点

基本面趋势暂未发生改变的情况下，社会融资成本全面下降依然是货币政策的主要目标之一，广谱利率下行的趋势暂时不会改变，债券资产依然有配置机遇。同时国内在AI、机器人等科技领域取得超预期进展，叠加相关技术对千行百业的赋能潜力，市场情绪得到提振，并带动各行业板块上涨。转债估值提升明显，未来或仍是资金增厚收益、控制波动的重要选择，具备独特配置价值。

资料来源：汇丰晋信，截至2025年1月31日。文件所载观点均基于文件制作当时市场环境作出，既不构成未来汇丰晋信旗下基金进行投资决策之必然依据，亦不构成对阅读者或投资者的任何实质性投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。

——我们始终坚持投资策略的有效性，整合整个投研流程，实践系统性的、工业化的投资方法，保证公司旗下产品的风格特征是持续的、统一的，不会因为市场风格变化而变化，不会因为基金经理变化而变化。

吴刘和刘洋管理的债券型基金近5年业绩

汇丰晋信2016周期混合A近5年业绩(业绩比较基准收益率)如下：2020年4.32%(0.36%)，2021年5.77%(0.35%)，2022年0.48%(0.35%)，2023年1.88%(0.35%)，2024年3.29%(0.36%)。期间基金经理为：刘洋(2024.08.10-至今)，吴刘(2024.05.18-至今)，蔡若林(2016.01.30-2024.08.24)。

汇丰晋信慧鑫6个月持有期债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2024年3.27%(4.16%)。期间基金经理为：刘洋(2024.08.10-至今)，吴刘(2024.07.06-至今)，蔡若林(2024.04.16-2024.08.24)。

汇丰晋信慧鑫6个月持有期债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2024年3.01%(4.16%)。期间基金经理为：刘洋(2024.08.10-至今)，吴刘(2024.07.06-至今)，蔡若林(2024.04.16-2024.08.24)。

汇丰晋信丰盈债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2022年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2023年3.73%(1.89%)，2024年4.1%(4.52%)。期间基金经理为：吴刘(2024.07.06-至今)，傅煜清(2022.10.20-至今)，蔡若林(2022.08.16-2024.08.24)。

汇丰晋信丰盈债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2022年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2023年3.42%(1.89%)，2024年3.8%(4.52%)。期间基金经理为：吴刘(2024.07.06-至今)，傅煜清(2022.10.20-至今)，蔡若林(2022.08.16-2024.08.24)。

汇丰晋信慧嘉债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2023年-0.2%(-0.78%)，2024年3.49%(6.43%)。期间基金经理为：刘洋(2024.09.28-至今)，吴刘(2024.09.28-至今)，范坤祥(2023.03.11-2024.09.28)，蔡若林(2023.01.17-2024.08.24)。

汇丰晋信慧嘉债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2023年-0.53%(-0.78%)，2024年3.15%(6.43%)。期间基金经理为：刘洋(2024.09.28-至今)，吴刘(2024.09.28-至今)，范坤祥(2023.03.11-2024.09.28)，蔡若林(2023.01.17-2024.08.24)。

汇丰晋信丰宁三个月定开债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2022年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2023年3.06%(1.89%)，2024年4.29%(4.52%)。期间基金经理为：傅煜清(2024.10.19-至今)，刘洋(2024.05.11-至今)，蔡若林(2022.12.20-2024.08.24)。

汇丰晋信丰宁三个月定开债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2022年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2023年2.94%(1.89%)，2024年4.19%(4.52%)。期间基金经理为：傅煜清(2024.10.19-至今)，刘洋(2024.05.11-至今)，蔡若林(2022.12.20-2024.08.24)。

汇丰晋信平稳增利中短债债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2020年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2021年3.21%(3.43%)，2022年1.74%(2.53%)，2023年3.21%(3.12%)，2024年2.99%(3.3%)。期间基金经理为：刘洋(2024.10.19-至今)，傅煜清(2021.02.18-至今)，蔡若林(2020.11.19-2024.08.24)。

汇丰晋信平稳增利中短债债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2020年基金合同生效未满6个月不予列示业绩，2021年2.9%(3.43%)，2022年1.47%(2.53%)，2023年3.01%(3.12%)，2024年2.78%(3.3%)。期间基金经理为：刘洋(2024.10.19-至今)，傅煜清(2021.02.18-至今)，蔡若林(2020.11.19-2024.08.24)。

汇丰晋信平稳增利中短债债券D过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2024年1.58%(2.23%)。期间基金经理为：刘洋(2024.10.19-至今)，傅煜清(2024.04.11-至今)，蔡若林(2024.04.11-2024.08.24)。

汇丰晋信绿色债券A过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2024年基金份额设立未满6个月不予列示业绩。期间基金经理为：傅煜清(2024.12.11-至今)，刘洋(2024.12.11-至今)。

汇丰晋信绿色债券C过往业绩(业绩比较基准收益率)如下：2024年基金份额设立未满6个月不予列示业绩。期间基金经理为：傅煜清(2024.12.11-至今)，刘洋(2024.12.11-至今)。

数据来源：汇丰晋信基金定期报告，业绩经托管行复核，截至2024.12.31。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的基金的业绩并不构成其他基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

风险提示

基金有风险，投资需谨慎。本基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，在少数极端情况下，投资人可能损失全部本金。投资有风险，基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，敬请投资人根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。

本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。

本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平；随着目标投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益水平，转变成为中低风险的证券投资基金；在临近目标期限和目标期限达到以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。

依据本基金基金合同，在2016年6月1日后，本基金最终完成资产配置的到期目标调整，即股票资产的投资比重上限将降低为5%，固定收益类资产的投资比重下限将提高为95%，同时，股票资产与固定收益类资产配置比重将不再发生变化。因此，在2016年6月1日后，本基金的风险和收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币基金，属于低风险的证券投资基金产品。

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本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件。