8月17日债市整体呈现多云偏晴格局。资金平稳叠加避险资金入场，带动各品类收益率普遍下行，国债期货涨跌互现。
早盘债市情绪平稳，现券收益率小幅下行。9:20央行开展7天期逆回购0亿元、另外开展隔夜逆回购5655亿元，今日逆回购到期180亿元、另有3490亿元隔夜逆回购到期，当日公开市场净投放1985亿元，资金偏宽松。
股市单边上涨，国债期货先下后上，现券收益率略有上行。午后股市延续上涨，国债期货窄幅震荡，15:00统计局公布7月经济数据，7月社零同比增长0.6%，前值涨1.0%；工增同比增长4.5%，前值增5.3%；固投累计同比下跌6.7%，前值跌5.7%；房地产投资累计下跌19.2%，前值跌18.0%，数据公布后收益率变化不大。
债市策略上，今日经济数据不及预期，但市场定价有限，主要由于期限利差持续压缩后，对基本面和通胀定价较为充分，短期长端品种对增量利好反馈或趋于钝化。受益于新一批摊余债基获批，5-7年品种今日表现强势，考虑产品从递交材料到建仓配置仍有时滞，关注后续审批发行进度，调整仍可增配，结构上转向均衡配置，久期采用市场中性，提高组合流动性，关注本周20年国债续发和缴税后资金价格。
短期市场或仍存在预期反复，但不改长期趋势，债市仍值得长期配置！
数据来源：wind
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