今天上午A股市场整体呈现低开高走态势。光伏板块在昨日大跌后，今日迎来强势修复，中证光伏产业指数上涨约3%。
11月12日，光伏板块因“多晶硅收储平台取消”的谣言集体下挫，中国光伏行业协会当日紧急辟谣，强调“反内卷”政策稳步推进，网络传言不实。光伏板块此次波动主要受市场谣言扰动，在政策引导行业高质量发展、全球能源转型需求持续的背景下，行业基本面并未发生实质性变化。。
从政策面来看，行业协会的及时辟谣为市场注入强心剂。当前"反内卷"政策并非取消，而是有序引导产业从过去粗放扩张走向高质量发展。政策的核心是淘汰落后产能、优化产业结构，这对经营规范、技术领先的优质企业反而是长期利好。
同时，尽管面临短期情绪干扰，但光伏产品的市场需求保持强劲。今年前九个月，中国光伏电池出口量累计高达92.77亿个，显示出全球能源转型带来的持续需求。海外市场对中国光伏产品的依赖度并未下降，长期增长逻辑清晰可见。
从价格与资金看，也出现了一些积极信号：多晶硅现货价格维持在4.95万元/吨的合理水平，并未出现异动，说明产业链供需关系稳定；资金流向也呈现"先抑后扬"态势：11月12日大跌中确有资金流出，但11月13日已有机构资金重新净流入，部分龙头个股开始分化走强。
当前光伏产业正处于从"拼规模"转向"拼质量"的关键阶段。这一轮调整将有望挤出低效产能，让真正具备技术、成本、管理优势的企业脱颖而出。短期震荡正是市场优胜劣汰的必经过程，不必过度恐慌。
当短期恐慌褪去后，行业的真实价值终将显现——政策端的"反内卷"正在塑造更健康的竞争生态，资金端的逆势布局传递出长期信心，供需端的稳固则为业绩增长提供了保障。对于投资者而言，应理性看待这类短期情绪冲击带来的波动。对于希望把握新能源行业整体机遇的投资者，可关注国证新能源指数。
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
数据来源：wind
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