创业板50指数(399673)今年内累计上涨48.18%，指数创下2022.1月以来新高。年内涨幅和阶段表现(2024.9.24以来)在主要宽基中靠前。
今日创业板50走强主要得益于AI板块全面爆发，核心驱动力首先来自甲骨文业绩的边际催化。公司盘后公布的AI云业务指引大幅超预期，剩余履约义务总额同比增长359%至4550亿美元，彰显全球AI云需求进入兑现兑现阶段，强化了市场对全球新一轮AI周期的信心。
具体来看：
1. 国际市场带动情绪
隔夜美股AI板块集体走强，甲骨文单日创下1992年以来最大涨幅。与此同时，海外AI相关龙头亦同步上涨，显示全球投资者对AI驱动的新一轮科技周期的信心持续增强。
2. 国内政策持续加码
近期国家数据局等部门联合印发《人工智能+行动计划》，提出到2027年培育100家AI领军企业、建设50个产业集聚区，并推动产业规模突破2.5万亿元。政策的中长期目标与产业指引为AI发展提供了坚实的制度保障，叠加资本市场政策呵护，共同营造了利好的宏观环境。
3. 产业链景气度快速提升
AI算力需求的持续爆发带动上游硬件环节高景气，尤其在光模块、服务器、芯片等核心环节形成业绩兑现逻辑。甲骨文云基础设施业务预计2026财年营收增长77%，大幅超出市场预期；英伟达推出新一代RubinCPX芯片，进一步提升AI推理效率，验证了硬件环节的技术迭代与需求扩张正在同步加速。
4. 商业化应用落地加速
AI应用在金融、医疗、制造、交通等多个垂直行业的渗透率不断提升，大模型技术进入商业化快车道。在电商场景，AI驱动的个性化推荐、动态定价与智能客服已显著改善用户体验和运营效率，凸显AI商业化具备持续拓展空间。
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
数据来源：wind
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