近期国际贸易政策出现新动向，部分高端科技产品被列入特殊清单，相关产业链迎来转机。4月11日发布的《特定产品对等排除指南》显示，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、AR/VR产品、5G设备、服务器及工业机器人在内的多项科技产品获得特殊待遇。这一调整使得此前被市场误伤的果链企业迎来估值修复，立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等龙头公司股价显著回升。

与此同时，科技产业的创新周期仍在延续。苹果即将推出的AI硬件（如折叠屏手机、AI眼镜）将进一步拉动产业链景气度。除果链外，以下领域也值得关注：

1. 半导体国产化：新规调整后，海外IDM厂商成本优势减弱，国内CPU、存储、模拟芯片等企业迎来替代机遇。
2. 通信与汽车出海：通信设备企业加速供应链本土化，而车企通过拓展新兴市场降低单一市场依赖，零部件企业有望受益于海外需求增长。
3. 电力设备全球化：双碳目标下，国内企业海外订单占比持续提升，形成国内外市场双循环。

对于投资者而言，可关注兼顾科技修复与新兴成长的基金产品，如$摩根新兴动力混合A$ 。该基金不仅布局果链龙头，还覆盖新能源、机器人等前沿领域，近期表现亮眼，值得长期跟踪。#美股暴跌！鲍威尔发声：优先控通胀#