8月1日，中证军工指数（399967.SZ），震荡调整，收盘下跌1.34%。同期，上证指数下跌0.37%。

【行业动态】2025年二季度，公募基金军工持仓规模（重仓股）达1122.96亿元，环比提高23.14%，位居申万31个行业前十。这表明机构对军工板块的配置意愿增强。

【历史数据】8月1日是中国人民解放军建军98周年纪念日。历史数据显示，过去15年（2010-2024年）中，申万国防军工指数8月上涨概率达60%，平均涨幅接近1%，显著跑赢同期上证指数。特别是在建军节后5个交易日，军工指数上涨概率高达66.67%。

【机构观点】中航证券认为，国防军工板块当前处于"向上空间广阔、向下有底"的状态，短期急涨的子领域和个股或有波动风险，但结构性深度调整的可能性较低，看好"十四五"收官阶段的订单释放和2027年建设目标带来的行业机遇。

军工震荡调整，不过资金逢低布局迹象明显，反映出市场对军工板块的信心。机构认为，军工受益于“十四五收官+建军百年+军贸扩张”三重逻辑，订单周期与政策红利支撑行业景气度。

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$易方达中证军工(LOF)C(OTCFUND|012842)$$易方达中证军工(LOF)A(OTCFUND|502003)$$易方达国防军工混合A(OTCFUND|001475)$$易方达国防军工混合C(OTCFUND|015945)$$广发中证军工ETF联接A(OTCFUND|003017)$