#心仪的超额收益基# 华夏智胜先锋股票(LOF)A：AI量化策略的先锋

在主动量化基金领域，华夏智胜先锋股票(LOF)A（代码：501219）以其独特的AI+量化策略脱颖而出。作为一只股票型中风险（R3）基金，它由华夏基金孙蒙经理管理，自2021年12月成立以来，凭借超越基准的业绩表现吸引了市场关注。$华夏智胜先锋股票(LOF)A$

一、基金概况与核心优势

华夏智胜先锋股票(LOF)A成立于2021年12月15日，规模约8.60亿元，以中证500指数为业绩基准，追求超额收益。其核心优势在于融合AI深度学习与量化模型，通过海量数据挖掘多维信息，减少主观决策偏差，动态优化投资组合。与传统量化基金相比，该基金选股范围更广，不受指数成分股限制，行业配置灵活，能更好捕捉市场机会。孙蒙经理的物理与工程背景赋予其独特的量化视角，强调通过非线性模型提升策略竞争力。

二、投资策略与运作机制

基金采用多因子量化模型，结合基本面分析，覆盖A股、债券及衍生品，仓位管理灵活。AI算法贯穿选股全过程：从数据输入到特征提取，再到模型训练，机器自主识别规律并调整策略。例如，在个股筛选中，算法综合财务指标、市场情绪等变量，预测未来表现。此外，基金积极参与新股申购，增厚收益来源。运作上，LOF结构支持场内交易，流动性较强，费用结构包括1.00%的年管理费和0.20%的托管费，成本处于行业中游。

三、业绩表现与风险收益特征

成立以来，基金展现出稳健的超额收益能力。截至2025年12月，近一年涨幅达30.04%，累计收益56.18%，显著超越中证500指数。在震荡市中，其AI驱动的选股策略凸显抗跌性，例如2023年三季度同类平均下跌时，该基金跌幅较小，排名靠前。风险方面，作为中高风险产品，波动率高于债券基金，但回撤控制优于纯主观基金。ESG评级为CCC，反映其在环境、社会治理维度仍有提升空间。

四、基金经理与团队实力

孙蒙经理拥有多年量化投资经验，管理总规模超百亿元，年化回报表现亮眼。其投资理念强调“函数化决策”，将宏观数据、资产特性转化为模型输入，通过风格轮动和周期分析优化配置。团队依托华夏基金强大的投研平台，持续迭代AI模型，确保策略适应性。孙蒙管理的其他产品也体现出一致性，如华夏中证500指数增强基金，进一步验证其方法论的有效性。

五、持仓风格与行业分布

基金持仓分散，前十大重仓股占比约5.53%，体现量化策略的均衡特征。行业分布覆盖科技、消费、周期等板块，避免过度集中风险。AI模型偏好成长性与估值匹配的个股，动态调整持仓以应对市场变化。例如，在科技股回调时，算法可能增持防御性板块，平衡组合波动。

六、市场定位与投资者适配性

华夏智胜先锋适合追求超额收益、能承受中高风险的投资者。其AI量化特性适合震荡市，规模变动对策略灵活性有一定影响。对于普通投资者，作为卫星配置，搭配债券基金分散风险。LOF结构便于场内交易，满足不同场景需求。

结论

华夏智胜先锋股票(LOF)A以创新AI量化策略，在主动管理基金中树立标杆。孙蒙团队的前沿方法论与华夏基金的平台支持，为其长期竞争力奠定基础。@华夏基金