1 梦圆分享市场回顾与展望。

梦圆在中海基金直播间分享了上周A股市场表现，指出指数延续上涨趋势但波动加大，沪深300上涨2.7%，中证1000上涨1.03%。通信、有色、电子等行业表现较好，纺织服装、煤炭等相对较弱。增量资金持续涌入市场，成交额最高达3.2万亿。

2 A股市场波动风险加大。

梦圆指出A股指数近期波动较大，市场分歧加剧，TMT板块交易拥挤度接近历史高位。通信、有色和电子板块涨幅显著，显示市场集中度提升。他提醒短期市场情绪良好，但波动性可能增加，行业分化或加剧，尤其小盘股高估值压力持续。建议投资者避免盲目追高，关注低位成长蓝筹，重视个股基本面和行业中长期潜力。对于通信等成长板块，长期仍具跟踪价值，需结合估值和成长性分析。中海分红增利基金近期重点关注TMT领域。

3 半导体和消费电子近期表现亮眼。

梦圆展示了近一个月申万二级行业指数涨幅数据，消费电子和半导体分别排名第二和第三，涨幅超过20%，显著跑赢沪深300指数。主持人推荐了中海分红增利基金，该产品重点布局半导体和消费电子赛道，建议投资者关注相关投资机会。

4 半导体投资三大主线共振。

梦圆分析了半导体行业近期走强的三大驱动因素：产业周期触底回升、国产替代加速以及AI创新需求。他指出半导体设备材料受益于国产替代，芯片设计反映行业景气度，而AI应用带来长期机会。目前行业库存调整已近两年，2023年中开始复苏，全球半导体销售额有望实现双位数增长。

5 半导体行业三大投资主线。

梦圆指出半导体行业受算力芯片需求增长、人工智能技术推动和国产替代加速三大因素驱动。高性能算力芯片需求随AI发展持续增加，国产替代因外部限制成为核心成长动力，政策支持为行业提供保障。半导体产业链各环节迎来发展机遇，订单量增加带动业绩提升。

6 基金经理会尽力做好基金配置。

梦圆表示基金经理会根据市场情况和产业链价值分布进行配置，建议投资者选择感兴趣的方向长期布局。他提到半导体和消费电子值得关注，并分析了消费电子近期上涨逻辑，主要是新品发布预期带动。此外，他还推荐了关注军工板块的中海混改红利产品。

7 消费电子受新品发布预期推动上涨。

梦圆指出消费电子板块近期表现较好，主要受秋季新品发布预期推动，包括手机、智能穿戴和智能家居等领域。人工智能技术的应用，如AI拍照优化和语音助手，提升了产品吸引力，有望拉动换机需求。他建议关注中海分红增利基金，该基金重点挖掘半导体和消费电子的投资机会。

8 关注消费电子和半导体投资机会。

梦圆建议近期关注消费电子和半导体板块的投资机会，指出新品发布和降价促销将刺激需求增长。他提到AR眼镜技术发展迅速，商业链路逐渐打通。中海分红增利基金将积极布局这些领域，建议投资者逢低加仓。半导体板块中长期成长性较高，消费电子板块9月将迎来多款AI新品发布。

9 半导体和消费电子投资机会与风险提示。

梦圆指出半导体和消费电子行业在新品发布预期刺激下存在投资机会，但需注意技术研发难度和国际竞争等风险。消费电子行业面临需求变化快和产品更新频繁的挑战。他建议投资者关注企业技术创新能力，并结合自身风险承受能力合理配置资产。中海分红增利基金风险等级为R4，适合风险承受能力C4C5的投资者。

10 梦圆介绍基金投资策略。

梦圆重点介绍了中海分红增利基金的投资方向，主要布局半导体和消费电子领域。他建议投资者关注市场趋势，合理配置资产，分散风险。同时，他提醒投资者保持长期投资心态，并介绍了后续直播安排。