AI浪潮下全球算力需求持续攀升，AI服务器行业进入高速增长周期，上市公司围绕产业链的相关布局受到市场关注。
11月27日，博杰股份（002975）与顺络电子（002138）均披露投资者关系活动记录表，两家公司同步透露了AI服务器相关业务的最新进展。
博杰股份在接受中信建投、中南资本等9家机构调研时表示，第三季度营收中AI服务器测试设备收入占比较高，公司对该领域明年营收增长持乐观预期。与大客户合作方面，今年已与G客户达成超亿元订单，年底将向N客户交付小批量产品，明年计划扩大供给规模；当前机器人业务主要承接T客户的机器人测试需求，其IMU设备已实现小批量发货，单台价格超百万元。对于明年业务，公司预计汽车电子市场需求持续放量，消费电子业务今年营收占比约40%，其中AI眼镜相关业务明年或迎来放量机会，今年规模有望突破亿元；MLCC领域预计保持较高增速，机器人业务则需结合客户生产节奏推进，未来将进一步研究并制定战略布局。
顺络电子则表示，公司为AI服务器客户提供一站式元器件解决方案，客户已覆盖国内头部服务器厂商及海外头部功率半导体模块厂商；目前AI服务器相关订单饱满，业务快速增长，其中海外业务增速尤为显著。在钽电容领域，公司已开发出采用全新工艺的新型结构钽电容系列产品，可应用于通讯、消费电子、AI数据中心、汽车电子、工控等多个领域，目前已进入客户产品线配套供应阶段，未来发展趋势向好。
财务数据显示，博杰股份今年前三季度实现营收11.17亿元，同比增长35.61%；归母净利润1.06亿元，同比大幅增长6760.54%。华安证券研报指出，AI算力资本开支或进入上行期，客户产品设计复杂度及功率提升将对测试产品技术要求提高，公司作为该领域技术领军企业，有望受益于客户产品更新迭代。顺络电子前三季度营收50.32亿元，同比增长19.95%；归母净利润7.69亿元，同比增长23.23%。山西证券认为，国产算力大模型应用加速推动公司国产算力业务逐季增长，海外客户对ASIC芯片、CPU、GPU周边xPU供电环节模块化电感方案需求快速增长，为数据中心市场增长奠定基础，此外公司SOFC项目按计划稳步推进，未来发展值得期待。
二级市场表现方面，截至当日，博杰股份股价上涨7.75%，总市值达133亿元；顺络电子股价收跌1.50%，月内从高点回撤约12%。
来源：东方财富研究中心
#六部门印发促消费新方案！你看好哪个方向？##今年你的投资目标达成了吗？##3800点的A股值得加仓吗？#
