1 科创板近期表现强劲。

黄磊鑫分析了科创板近期强势的原因，指出上周A股主要股指均上涨，科创综指周涨幅达8.18%，科创50表现尤为亮眼。他提到市场情绪和基本面变化对指数走势的影响，并建议投资者关注相关产品。主持人也邀请观众分享近期投资动向，讨论市场观点。

2 市场流动性活跃，居民存款入市潜力大。

亭然指出当前市场流动性活跃，居民非银存款增速仍有上升空间，潜在入市资金规模约5-7万亿元。他提到美联储可能降息，这将缓解国内出口压力并促进投资消费复苏。黄磊鑫补充港股受流动性压制，但看好未来走势，推荐关注国联沪港深消费精选基金。此外，国务院印发人工智能加行动意见，显示政策支持力度加大。

3 人工智能是未来重要赛道。

亭然和黄磊鑫讨论了人工智能的重要性，指出政府已将其提升至战略高度，并预计未来将有更多政策支持。文件采用一加N模式，后续可能出台资金支持、税收减免等措施。去年已推出5000亿元政策性金融工具支持人工智能和数字经济。上周科创50涨幅主要来自芯片板块，受英伟达H20生产不确定性和deep sik新模型支持国产芯片的消息刺激。半导体反弹较强，市场关注其是否为短期情绪或长期趋势。

4 国产芯片替代趋势明显。

亭然提到，由于美国对华芯片出口管制，国内企业转向华为等国产芯片制造商。英伟达虽推出专为中国设计的H20芯片，但因安全风险问题受到质疑。黄磊鑫指出，国内算力需求自五月底开始上涨，海外算力市场也表现强劲，北美推理端和应用端需求增长明显，算力租赁和芯片业绩表现乐观。

5 国内外算力需求旺盛，国产芯片取得突破。

亭然和黄磊鑫讨论了国内外算力市场的发展。海外算力需求持续增长，国内需求同样旺盛，但面临资本开支和盈利能力两大矛盾。近期国产芯片如华为、中兴等企业取得批量突破，解决了供给不足的问题。同时，部分龙头企业盈利能力改善，推动了市场对国产算力的重新评估。

6 国产算力板块投资策略分析。

亭然和黄磊鑫讨论了近期涨幅较大的国产算力板块。他们认为该板块投资可分为业绩驱动和情绪推动两部分，未来应关注业绩释放、技术突破及AI硬件端三个方向。技术突破可能带来企业市值和盈利能力的重大变化，而情绪面投资则与个人风险偏好相关。

7 情绪炒作需谨慎，策略因人而异。

亭然和黄磊鑫讨论了投资者参与情绪类炒作的策略。对于已持有股票的投资者，建议持仓成本低的继续持有，采用右侧止盈策略。对于新入场的投资者，建议短期采取左侧指引策略，关注市场过热风险。长期来看，AI应用和算力赛道仍是国家战略方向，值得长期布局。投资者应根据自身情况选择合适策略，避免频繁择时。

8 关注低估值和板块轮动策略。

亭然建议投资者关注基本面良好且估值较低的板块，尤其是市场过热时更应注意风险。黄磊鑫指出科创综指涵盖半导体、医药生物和高端制造等行业，相比科创50提供了更多结构性机会。他提到通过指数增强策略可以帮助投资者选择估值较低的板块，降低风险。市场近期表现出成长股与核心资产轮动特征，黄磊鑫建议组合配置成长和核心资产以实现攻守兼备，并预告即将发行中证800指数增强产品以降低组合波动。

9 牛市投资需谨慎布局。

亭然和黄磊鑫讨论了牛市中的投资策略，强调避免过度关注高涨幅资产，建议配置成长和价值类资产以稳健获利。他们推荐了科创指增、沪港深消费精选、新起点小盘风格产品及国联成长优选AI概念轮动策略，并提到即将发行的中证800至增产品。最后提醒投资者保持风险意识，避免因市场热度盲目投资。