半导体目前或仍值得关注。

从行业基本面看，2025年全球半导体市场重回增长轨道。AI算力需求持续增长，带动高性能计算芯片需求激增，同时存储芯片市场也被看好。国内方面，半导体产业在政策支持下，国产替代加速，2025年设备国产化率目标从16%提升至25%。

从市场表现看，半导体板块年内整体涨幅落后于其他科技细分板块，可能存在补涨预期。半导体设备指数目前估值（PE-TTM）为59.95倍，位于近10年50.13%的分位点，估值理论上可能仍有上升空间。不过，半导体板块具有高弹性和高波动性的特征，投资者需根据自身风险承受能力谨慎应对，并需关注技术迭代、国际竞争等风险。

$中信保诚中证TMT(LOF)C(OTCFUND|013122)$ $中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$ $中信保诚鼎利混合(LOF)C(OTCFUND|015937)$

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