最近火起来的光交换机(OCS)是什么？哪些机会相关？

理财小白兔1

2025-09-19 14:08:47

来自上海

　　之前提到AI算力，大家可能会想到CPO、光模块，最近有一个概念慢慢火起来了——光交换机（OCS）。

　　我们先来看看，光交换机（OCS）是什么？

　　在算力需求爆炸式增长的今天，传统电交换机正面临带宽瓶颈、功耗过高和延迟过大等挑战。光交换机（Optical Circuit Switch，OCS）作为一种直接在光域内进行光信号交换的设备，无需进行光电转换，正在成为下一代数据中心和AI计算集群的网络基础设施核心。这个方向获谷歌等巨头应用，在光博会后关注度激增，但大规模商用仍处早期阶段。

　　谷歌已在其TPU v4/v5集群中规模化部署OCS，替代传统电交换机，实现了功耗降低40%，网络量提升30%的显著效果。随着2025年7月开放计算项目（OCP）宣布成立OCS子项目，这一技术正式从巨头自研走向开放生态，有望迎来产业化加速拐点。

　　OCS技术正在多个关键领域展现出巨大潜力，尤其是在对带宽和延迟要求极高的场景中。

　　在AI数据中心，OCS已成为大规模AI训练集群的互联枢纽。谷歌TPU v4集群使用48个OCS将4096个TPU芯片连接成超级计算系统，构建3D环面网络拓扑。这种架构相比电交换机，功耗降低3.5倍，成本仅增加约10%。

　　在传统数据中心网络中，OCS被用于替代核心层或spine层的电交换机。谷歌的Apollo项目用OCS实现不同代际和带宽的汇聚交换机模块间低成本、高效率互联，显著降低了网络复杂性和升级成本。

　　电信骨干网也是OCS的重要应用场景。运营商利用OCS进行大容量光路调度，提升网络容量和可靠性，降低长途传输的延迟。城域网与专线服务领域，通过ROADM实现波长级光路调度，为企业和政府提供高可靠、低延迟的专线服。

　　整体来看，OCS市场正处于爆发式增长的前夜，全球全光交换(OCS)交换机市场规模从2020年的7278万美元增长到2024年的3.66亿美元，年复合增长率达49.80%。预计到2031年，市场规模将达到20.22亿美元。

　　　哪些机会和OCS相关？投资者可以关注哪个行业？

　　一句话总结：还是通信设备板块，光通信器件厂商是直接受益者。中际旭创是谷歌OCS交换机的独家代工商；天孚通信提供光纤准直器等OCS光路校准核心器件；光迅科技自研MEMS微镜阵列，192x192端口OCS整机已通过中国移动现网测试。

　　未来五年，随着更多数据中心和AI计算集群采用OCS技术，光通信、液冷、整机制造等产业链环节将迎来新一轮增长机遇。OCS不仅将改变数据中心的网络架构，更将支撑起整个AI时代的海量算力需求。

　　大家如果对这个方向感兴趣，可以继续关注之前在CPO行情中表现优秀的通信设备指数，提前埋伏光交换机(OCS)受益龙头企业。