【10:40 东方雨虹(002271)季报点评：Q1业绩承压 渠道持续优化】

　　国盛证券4月30日给予东方雨虹(002271)买入评级。
　　投资建议：考虑到新开工面积持续下跌，防水需求仍在下滑中，同时公司主动减少直销业务以改善现金流，规模收缩导致利润率下行，并且应收账款等存在减值风险，该机构下调公司的盈利预测，预计2025-2027年公司归母净利润12.73 亿元、14.61 亿元、15.30 亿元，对应PE 估值21.0、18.3、17.5 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：需求下滑风险，信用减值及资产减值风险，原材料价格大幅上涨风险。
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。