【14:47　招商蛇口(001979)：利润同比增长 投资积极聚焦】

　　平安证券4月30日给予招商蛇口(001979)推荐评级。
　　投资建议：维持原有预测，预计公司2025-2027年EPS分别为0.54元、0.59元、0.63元，当前股价对应PE分别为17.0倍、15.3倍、14.5倍。公司财务状况稳健，投资积极聚焦，土储结构优化，有望以优质资产助力未来发展，维持“推荐”评级。
　　风险提示：1）若后续购房信心不足、楼市修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；2）房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争激烈，获地难度提升或导致公司优质土储获取不足风险；3）盈利能力修复缓慢、持续减值等风险。
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。