#晒收益#

记得是刚工作不久，2021年初吧，我就开始每月从工资里拿出20%定投$兴全合宜混合(LOF)A(OTCFUND|163417)$。当时同事们都笑话我："现在新能源这么火，干嘛买这种四平八稳的基金？"四年多过去，看着账户里稳稳增长的收益，我想聊聊普通投资者如何用均衡策略穿越牛熊。
第一章 我理解的均衡投资
第一次听到"均衡"这个词是在公司的理财培训课上。讲师用自助餐打比方：只拿海鲜可能会闹肚子，光吃主食又太单调，荤素搭配才能吃得又饱又好。
具体到基金投资，我的理解是三个平衡：
1）行业平衡：不像某些基金all in某个赛道，我的兴全合宜前十大重仓股就分布在消费、科技、医药、金融等多个领域
2）风格平衡：既有贵州茅台这样的价值股，也有立讯精密这样的成长股
3）仓位平衡：股票仓位长期维持在80-90%，既不满仓也不空仓
去年医药板块大跌时，我持有的某只行业基金亏了30%，但兴全合宜因为医药仓位只有12%，整体回撤控制在15%以内。这大概就是均衡的魅力。
第二章 我的分散投资标准
刚开始定投时，我也犯过"撒胡椒面"的错误。后来总结出三个筛选标准：
1）基金经理的"能力圈"
谢治宇有13年从业经历，经历过完整的牛熊周期。他管理的兴全合宜前三大行业占比从不超过50%，就像经验丰富的老司机，知道什么时候该换挡。
2）基金公司的"后勤保障"
兴全旗下有20多只主动权益基金，共享300多人的投研团队。这比单打独斗的基金经理靠谱得多，就像连锁超市比街边小店货源更稳定。
3）历史数据的"压力测试"
我特别关注2018年和2022年的表现。兴全合宜在这两年分别跑赢沪深300指数8%和12%，证明其抗跌能力。
第三章 轮动行情下的均衡之道
今年人工智能和央企轮番上涨，很多人问我："不追热点是不是太保守了？"我的应对方法是：
1）用核心卫星策略
把70%资金放在兴全合宜这样的均衡基，30%配置行业ETF。就像吃饭时先保证主食，再加点特色菜。
2）动态再平衡
每季度会检查持仓比例。比如3月份发现科技股超配，就赎回部分行业基金补到合宜里。这招帮我躲过了4月的AI板块回调。
3）相信专业选手
谢治宇会通过"GARP策略"自动捕捉轮动机会。去年三季度加仓的消费股，在今年春节行情中就表现突出。
第四章 为什么选择兴全合宜
定投三年，这支基金给我的惊喜不少：
1）双基金经理护航
谢治宇负责大方向，薛怡然专注个股挖掘。就像餐厅里既有行政主厨把控菜品，又有专门负责煲汤的师傅。
2）独特的"三好学生"标准
好公司（ROE＞15%）、好价格（PE低于行业均值）、好时机（景气度拐点）。去年买入的某光伏龙头，就是同时满足这三个条件。
3）机构投资者的认可
最新年报显示机构持有比例达41%，说明专业投资者也看好。更让我安心的是，谢治宇自己也持有超过100万份。
4）灵活的操作空间
作为LOF基金，既能在场外申购，也能像股票一样买卖。有次急需用钱，当天就卖出部分份额到账。
上周查看账户时发现，虽然中间经历过2022年的大跌，但坚持定投的兴全合宜累计收益仍有9.36%。这让我想起谢治宇说过的话："投资不是短跑比赛，而是带着氧气瓶登山。"对于普通上班族来说，选择均衡配置的基金，就像找到了一位可靠的登山向导，毕竟，稳稳的幸福最珍贵。@兴证全球基金